對(duì)于一家保險(xiǎn)公司,風(fēng)險(xiǎn)損失超過損失期望情況的發(fā)生有以下幾種可能：
第一,普通風(fēng)險(xiǎn)損失的正常波動(dòng),即在正常情況下,普通風(fēng)險(xiǎn)損失對(duì)其損失期望的偏離。就任一具體業(yè)務(wù)年度而言,這種偏離在大于或小于損失期望這兩個(gè)方向上都可能發(fā)生。通常,實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)損失低于損失期望的部分被作為當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)處理了；實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)損失超過損失期望的部分則要靠總準(zhǔn)備金來(lái)補(bǔ)償。
第二,常態(tài)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。常態(tài)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)是發(fā)生概率較小,損失規(guī)模較大。在一定程度上,這種風(fēng)險(xiǎn)在一個(gè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)年度內(nèi)的發(fā)生是可以預(yù)期的至少發(fā)生一次。但具體發(fā)生次數(shù)和損失規(guī)模又是不確定的。實(shí)際損失往往要超過當(dāng)年損失期望。超過部分就要靠總準(zhǔn)備金來(lái)彌補(bǔ)。
第三,異態(tài)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。異態(tài)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的基本特點(diǎn)是在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)不發(fā)生,一旦發(fā)生,損失規(guī)模就很大。在沒有專門準(zhǔn)備會(huì)的情況下,這種損失為一般中小型保險(xiǎn)公司、或區(qū)域性保險(xiǎn)公司,其至全國(guó)性大型保險(xiǎn)公司所難于承受,無(wú)論在理論上還足在實(shí)踐上,保險(xiǎn)人都不把全部異態(tài)巨災(zāi)責(zé)任作為某個(gè)具體業(yè)務(wù)年損失期望,而足以異態(tài)巨災(zāi)的最大可能責(zé)任除以巨災(zāi)發(fā)生周期年數(shù)的商作為其年度損失期望；因此,風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生,其實(shí)際損失規(guī)模大于損失當(dāng)年保險(xiǎn)人的異念巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的損失期望是必然的；與保險(xiǎn)人對(duì)一次異態(tài)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的最大寸能損失的期望相致只是偶然的,與到發(fā)生年為止保險(xiǎn)人所積累的異態(tài)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)仟準(zhǔn)備金相一致亦是偶然的；保險(xiǎn)人對(duì)異態(tài)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)損失的期望與其實(shí)際損失規(guī)模的一致性,只能在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)經(jīng)過多次動(dòng)態(tài)調(diào)整而實(shí)現(xiàn)；；我們?cè)谑褂谩翱倻?zhǔn)備金”概念時(shí),通常是把它作為一個(gè)整體,用于應(yīng)付年度實(shí)際損失超過年度損失期望的波動(dòng)。以上分析卻表明,這種波動(dòng)來(lái)源于個(gè)不同的方向,分別具有不同的內(nèi)涵。