萬(wàn)能保險(xiǎn)的概念最早由國(guó)外傳入，指的是可以任意支付保險(xiǎn)費(fèi)以及任意調(diào)整死亡保險(xiǎn)金給付金額的人壽保險(xiǎn)。也就是說(shuō)，除了支付某一個(gè)最低金額的第一期保險(xiǎn)費(fèi)以后，投保人可以在任何時(shí)間支付任何金額的保險(xiǎn)費(fèi)，并且任意提高或降低死亡給付金額，只要保單積存的現(xiàn)金價(jià)值足夠支付以后各期的成本和費(fèi)用就可以了。而且，萬(wàn)能保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值的計(jì)算有一個(gè)最低的保證利率，保證了最低的收益率。

萬(wàn)能壽險(xiǎn)之“萬(wàn)能”，在于在投保以后可根據(jù)人生不同階段的保障需求和財(cái)力狀況，調(diào)整保額、保費(fèi)及繳費(fèi)期，確定保障與投資的最佳比例，讓有限的資金發(fā)揮最大的作用。萬(wàn)能險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)與保障并存，介于分紅險(xiǎn)與投連險(xiǎn)間的一種投資型壽險(xiǎn)。所繳保費(fèi)分成兩部分，一部分用于保險(xiǎn)保障，另一部分用于投資賬戶(hù)。保障和投資額度的設(shè)置主動(dòng)權(quán)在投保人，可根據(jù)不同需求進(jìn)行調(diào)節(jié)。

萬(wàn)能險(xiǎn)擁有保障功能靈活多樣，可以低于通貨膨脹和利息上調(diào)，也可以根據(jù)需要或急需用錢(qián)從保單里取錢(qián)等等特點(diǎn)。

萬(wàn)能險(xiǎn)在投資上有風(fēng)險(xiǎn)么？

　　既然是投資，就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司許諾了保底利率，還有不定額浮動(dòng)利率。這不意味著收益可以無(wú)憂(yōu)了，萬(wàn)能壽險(xiǎn)一般是長(zhǎng)期繳納，銀行利率上調(diào)，保底利率顯得就不那么誘人了；而浮動(dòng)利率主要看投資收益，不確定的因素很多，特別是在證券市場(chǎng)上運(yùn)用的資金。理論上，浮動(dòng)利率可以為零。

　　萬(wàn)能壽險(xiǎn)一般都是長(zhǎng)期的，少則10年，多則終身繳費(fèi)，一旦確定了利率，就面臨利率將來(lái)上調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，有的保底利率也隨銀行利率變化。

　　在最終給付上，萬(wàn)能壽險(xiǎn)采取滿(mǎn)期給付或者年金的形式。中途退保，只能得到現(xiàn)金價(jià)值，特別是前期退保，可能連保費(fèi)總額也拿不回來(lái)，畢竟萬(wàn)能壽險(xiǎn)的理財(cái)功能體現(xiàn)在長(zhǎng)期性上。

　　老年人適合買(mǎi)萬(wàn)能險(xiǎn)么？

　　從費(fèi)率計(jì)算的方法上看，老年人買(mǎi)萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品不劃算。將基本保險(xiǎn)費(fèi)交足之后，保險(xiǎn)公司要先扣除幾項(xiàng)費(fèi)用，再將剩余的錢(qián)拿來(lái)投資產(chǎn)生收益。需要扣除的費(fèi)用中，有一項(xiàng)叫做風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，即保險(xiǎn)公司用于支付保險(xiǎn)保障的費(fèi)用。與傳統(tǒng)保單的費(fèi)率計(jì)算方式不同，風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)的費(fèi)率計(jì)算依據(jù)的是“自然費(fèi)率”，而不是傳統(tǒng)的“均衡費(fèi)率”。顧名思義，均衡費(fèi)率是將投保人應(yīng)該在若干年內(nèi)交納的保費(fèi)總額平均分?jǐn)偟矫恳荒晔杖。沟猛侗Ｈ四杲槐ＹM(fèi)的負(fù)擔(dān)比較均衡。而自然費(fèi)率則根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率而定，人的年紀(jì)越大，當(dāng)然越有可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，因此要交納的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)也就越多。

萬(wàn)能險(xiǎn)通常只提供身故保障，最多附加全殘責(zé)任，但其對(duì)身故保險(xiǎn)金的理賠額度規(guī)定一般有兩種：第一種是身故當(dāng)時(shí)保單價(jià)值的一定比例與其基本保險(xiǎn)金額兩者中的較大者；第二種是身故當(dāng)時(shí)保單價(jià)值與其基本保險(xiǎn)金額之和。