投連險(xiǎn)全稱為投資連接保險(xiǎn)，顧名思義，就是集保險(xiǎn)與投資于一身的保險(xiǎn)產(chǎn)品。保險(xiǎn)公司為每個(gè)投保人單獨(dú)設(shè)立該產(chǎn)品的投資賬戶。保險(xiǎn)公司的投資賬戶主要投資于證券市場、債券市場和貨幣市場中的各個(gè)產(chǎn)品，目前的投資方式類似“基金中的基金”(FOF)，主要投資于一些市場表現(xiàn)較好的基金。

所謂保費(fèi)賬戶，就是保險(xiǎn)公司為了給予投資者壽險(xiǎn)保障而設(shè)立的統(tǒng)一賬戶；而投資賬戶，就是按照保險(xiǎn)合同約定的管理費(fèi)，委托給保險(xiǎn)公司進(jìn)行投資運(yùn)作并最終實(shí)現(xiàn)收益的專門賬戶，繳納保費(fèi)后，保險(xiǎn)公司在扣除初始費(fèi)用后全部投入投資賬戶內(nèi)，然后定期從該賬戶內(nèi)扣除保險(xiǎn)條款規(guī)定的各種費(fèi)用，如投資管理費(fèi)、保單管理費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)用及買賣差價(jià)等。

投連險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司將收進(jìn)來的資本(保費(fèi)) 除了提供給客戶保險(xiǎn)額度以外，還會(huì)去做二級市場標(biāo)的連結(jié)讓客戶可以享受到投資獲利。既然投連險(xiǎn)掛鉤二級市場，高收益對應(yīng)高風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。要知道，投連險(xiǎn)也是保障賬戶和投資賬戶分離，并設(shè)置有幾個(gè)不同投資賬戶，而投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由保單持有人承擔(dān)，可能享有較高回報(bào)的同時(shí)也需承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

保險(xiǎn)專家提醒：投連險(xiǎn)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的投資理財(cái)產(chǎn)品，沒有保底收益，其實(shí)際收益與投資者選擇的投資賬戶收益直接掛鉤，保險(xiǎn)公司不承諾投資回報(bào)，因此投資者切忌抱著“短線投資”的想法購買投連險(xiǎn)。從短期看，無論資本市場表現(xiàn)如何，投連險(xiǎn)都很難讓投保人完全滿意。此外，如果因?yàn)槎唐诩庇觅Y金被迫將產(chǎn)品贖回，投保人將要為此付出一定的退保費(fèi)用。根據(jù)投連險(xiǎn)精算規(guī)定，投連險(xiǎn)退保費(fèi)率在保單年度前5年依次遞減，分別為保費(fèi)的10%、8%、6%、4%、2%，在第六年以后退保費(fèi)率才歸零。

推保險(xiǎn)專家表示，投資者購買投連險(xiǎn)后，交付的保費(fèi)按照保險(xiǎn)合同分為兩個(gè)部分：一部分進(jìn)入保險(xiǎn)賬戶，給予投資者壽險(xiǎn)保障；另一部分進(jìn)入投資賬戶，即按照約定的管理費(fèi)委托給保險(xiǎn)公司進(jìn)行投資運(yùn)作，投資者通過投資賬戶凈值增長實(shí)現(xiàn)收益。因此，投資者可以結(jié)合市場環(huán)境，將資金在投連險(xiǎn)的保險(xiǎn)賬戶和投資賬戶之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移，即在市場行情看好的時(shí)候，投資者可以將多一點(diǎn)的資金從穩(wěn)健型的保險(xiǎn)賬戶轉(zhuǎn)移至進(jìn)取型的投資賬戶；而在市場走弱或市場前景不明朗時(shí)，投資者則可以將資金轉(zhuǎn)移至穩(wěn)健型的保險(xiǎn)賬戶。

保險(xiǎn)專家指出，目前各家保險(xiǎn)公司對于投保一年內(nèi)調(diào)整賬戶的次數(shù)沒有限制，并且完全免費(fèi)；到了第二年后，多數(shù)保險(xiǎn)公司開始限定調(diào)整賬戶的次數(shù)，超過規(guī)定次數(shù)將加收管理費(fèi)。不過，目前也有少數(shù)保險(xiǎn)公司推出了針對高端客戶的投連險(xiǎn)產(chǎn)品，這類產(chǎn)品對于調(diào)整賬戶的次數(shù)完全沒有限制且全部免費(fèi)，但其保費(fèi)相對要貴一些。

不過，投資者不應(yīng)盲目跟風(fēng)，陷入短炒獲利的誤區(qū)。同時(shí)以往的業(yè)績并不能代表以后也能獲取高額的收益。要知道，既然掛鉤二級市場，就存在很多不確定性。問理財(cái)首席分析師王金柱指出，投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資回報(bào)具有不確定性，實(shí)際投資收益既可能產(chǎn)生盈利也可能產(chǎn)生虧損。為了最大限度實(shí)現(xiàn)投資收益，盡可能規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以結(jié)合市場環(huán)境，以及自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，將資金在投連險(xiǎn)的保險(xiǎn)賬戶和投資賬戶之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移。