投連險全稱為投資連接保險，顧名思義，就是集保險與投資于一身的保險產(chǎn)品。保險公司為每個投保人單獨設立該產(chǎn)品的投資賬戶。保險公司的投資賬戶主要投資于證券市場、債券市場和貨幣市場中的各個產(chǎn)品，目前的投資方式類似“基金中的基金”(FOF)，主要投資于一些市場表現(xiàn)較好的基金。

所謂保費賬戶，就是保險公司為了給予投資者壽險保障而設立的統(tǒng)一賬戶；而投資賬戶，就是按照保險合同約定的管理費，委托給保險公司進行投資運作并最終實現(xiàn)收益的專門賬戶，繳納保費后，保險公司在扣除初始費用后全部投入投資賬戶內(nèi)，然后定期從該賬戶內(nèi)扣除保險條款規(guī)定的各種費用，如投資管理費、保單管理費用、風險保障費用及買賣差價等。

投連險是保險公司將收進來的資本(保費) 除了提供給客戶保險額度以外，還會去做二級市場標的連結(jié)讓客戶可以享受到投資獲利。既然投連險掛鉤二級市場，高收益對應高風險不言而喻。要知道，投連險也是保障賬戶和投資賬戶分離，并設置有幾個不同投資賬戶，而投資收益與風險由保單持有人承擔，可能享有較高回報的同時也需承擔一定的風險。

保險專家提醒：投連險是一個風險自擔的投資理財產(chǎn)品，沒有保底收益，其實際收益與投資者選擇的投資賬戶收益直接掛鉤，保險公司不承諾投資回報，因此投資者切忌抱著“短線投資”的想法購買投連險。從短期看，無論資本市場表現(xiàn)如何，投連險都很難讓投保人完全滿意。此外，如果因為短期急用資金被迫將產(chǎn)品贖回，投保人將要為此付出一定的退保費用。根據(jù)投連險精算規(guī)定，投連險退保費率在保單年度前5年依次遞減，分別為保費的10%、8%、6%、4%、2%，在第六年以后退保費率才歸零。

推保險專家表示，投資者購買投連險后，交付的保費按照保險合同分為兩個部分：一部分進入保險賬戶，給予投資者壽險保障；另一部分進入投資賬戶，即按照約定的管理費委托給保險公司進行投資運作，投資者通過投資賬戶凈值增長實現(xiàn)收益。因此，投資者可以結(jié)合市場環(huán)境，將資金在投連險的保險賬戶和投資賬戶之間進行轉(zhuǎn)移，即在市場行情看好的時候，投資者可以將多一點的資金從穩(wěn)健型的保險賬戶轉(zhuǎn)移至進取型的投資賬戶；而在市場走弱或市場前景不明朗時，投資者則可以將資金轉(zhuǎn)移至穩(wěn)健型的保險賬戶。

保險專家指出，目前各家保險公司對于投保一年內(nèi)調(diào)整賬戶的次數(shù)沒有限制，并且完全免費；到了第二年后，多數(shù)保險公司開始限定調(diào)整賬戶的次數(shù)，超過規(guī)定次數(shù)將加收管理費。不過，目前也有少數(shù)保險公司推出了針對高端客戶的投連險產(chǎn)品，這類產(chǎn)品對于調(diào)整賬戶的次數(shù)完全沒有限制且全部免費，但其保費相對要貴一些。

不過，投資者不應盲目跟風，陷入短炒獲利的誤區(qū)。同時以往的業(yè)績并不能代表以后也能獲取高額的收益。要知道，既然掛鉤二級市場，就存在很多不確定性。問理財首席分析師王金柱指出，投資連結(jié)保險產(chǎn)品的投資回報具有不確定性，實際投資收益既可能產(chǎn)生盈利也可能產(chǎn)生虧損。為了最大限度實現(xiàn)投資收益，盡可能規(guī)避投資風險，投資者可以結(jié)合市場環(huán)境，以及自身風險承受能力，將資金在投連險的保險賬戶和投資賬戶之間進行轉(zhuǎn)移。