投資連結(jié)保險(xiǎn)是一種投資型的保險(xiǎn)險(xiǎn)種，相對(duì)于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品而言，除了給予生命保障外，還具有較強(qiáng)的投資功能。其主要特點(diǎn)是：保費(fèi)分成投資和保障兩部分，收益主要來(lái)源于投資賬戶的投資，風(fēng)險(xiǎn)由客戶自己承擔(dān)。

投連險(xiǎn)一般會(huì)把投保人所交付的保費(fèi)按照不同的比例分為兩個(gè)賬戶：一般是較少部分保費(fèi)進(jìn)入保障賬戶，用于體現(xiàn)產(chǎn)品的保障功能;其余較多的部分進(jìn)入投資賬戶。

投資賬戶中的資金將由保險(xiǎn)公司的投資專家進(jìn)行投資操作。目前保險(xiǎn)資金被允許在銀行存款、國(guó)債、一定比例的企業(yè)債券和基金等渠道進(jìn)行投資運(yùn)用。投連險(xiǎn)的投資收益扣除管理費(fèi)用后，基本上全部分?jǐn)偟酵顿Y賬戶內(nèi)，歸客戶所有。但同時(shí)，出現(xiàn)虧損等投資風(fēng)險(xiǎn)也要由客戶進(jìn)行承擔(dān)。投資者必須明白，投連險(xiǎn)同其他投資產(chǎn)品一樣，不保證最低收益率，可能有較好的回報(bào)，也可能出現(xiàn)虧本的情況。

收益不理想今年受國(guó)內(nèi)股市震蕩不斷的影響，投連險(xiǎn)也跟著坐了一輪“過(guò)山車”。據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，從今年年初到11月底，大部分投連險(xiǎn)收益慘淡，多數(shù)賬戶未能跑贏2.5%的一年期定期存款利率。

在經(jīng)歷了10月份的股市單邊上揚(yáng)之后，央行先后三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，貨幣政策的明顯收緊信號(hào)令A(yù)股市場(chǎng)進(jìn)入震蕩區(qū)間。11月份的上證指數(shù)如同坐了“過(guò)山車”，先漲后跌的走勢(shì)讓不少投資者頻頻遭遇虧損，而股市下跌讓與資本市場(chǎng)緊密聯(lián)系的投連險(xiǎn)賬戶同樣經(jīng)受了考驗(yàn)，尤其是股票型投連賬戶損失較大。

據(jù)最新統(tǒng)計(jì)顯示，從今年初到11月底，11個(gè)多月時(shí)間里，納入觀測(cè)的30多家壽險(xiǎn)公司240個(gè)投連賬戶收益中，只有9個(gè)賬戶的收益率超過(guò)10%;75個(gè)投連險(xiǎn)賬戶的投資收益為負(fù)，占比達(dá)到31%;有38個(gè)投連險(xiǎn)賬戶的投資收入不到1%;45個(gè)投連險(xiǎn)賬戶的投資收益沒(méi)有達(dá)到一年期的銀行存款利率2.5%。也就是說(shuō)，大部分投連險(xiǎn)今年收益不佳，跑贏一年期定存的投連險(xiǎn)賬戶也只占較小的一部分。