■理財(cái)案例

三年前帶著一對(duì)兒女回到北京。這些年夫妻倆艱苦勞作換來了約260萬元的家庭資產(chǎn)，其中自住房60萬元（房貸余款17萬元），存款180萬元（包括日元1100萬元、美元2．3萬元），股票投資20萬元。馮先生除了炒股和有時(shí)幫朋友跑生意外，基本賦閑在家，沒有固定收入。馮太太在一家民企工作，業(yè)余還在外語學(xué)校兼課，每月有5000元左右的收入。家庭日常開支約6000元，即每月收支相抵赤字約1000元。

隨著孩子逐漸長大，教育投入越來越大，家庭赤字越積越多，再加上將來的養(yǎng)老問題，馮先生對(duì)未來有點(diǎn)悲觀。他自己沒有什么專業(yè)技能，找到一份收入體面的工作很難，想和朋友一起做生意也遲遲不敢出手。太太的能力也基本上發(fā)揮到了極點(diǎn)。因此，馮先生咨詢理財(cái)師的問題是：什么樣的生意適合他做？什么樣的投資渠道能夠使他的資產(chǎn)盡快升值？

■狀況分析

馮先生的情況在歸國勞務(wù)人員中頗為常見?，F(xiàn)階段資產(chǎn)豐厚，但缺乏后續(xù)收入來源，也缺少理財(cái)經(jīng)商經(jīng)驗(yàn)，而家庭經(jīng)濟(jì)責(zé)任重大，潛在支出很多。這樣家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力屬中庸偏保守類型，理財(cái)?shù)年P(guān)鍵是在保持本金不受損失的條件下，尋求資產(chǎn)穩(wěn)定持續(xù)的升值。切忌大起大落的高風(fēng)險(xiǎn)投資。

■理財(cái)規(guī)劃摘要

1.歸還房貸。當(dāng)前房貸年息5.04％，且是固定支出。按馮先生當(dāng)前的理財(cái)現(xiàn)狀，實(shí)現(xiàn)比這更高的收益困難很大。應(yīng)該立即還清房貸，節(jié)約資金。

2.調(diào)整持匯結(jié)構(gòu)，參與外匯投資。日元存款利息極低，日本經(jīng)濟(jì)也不看好，可將大部分日元換成歐洲貨幣。炒匯也適合馮先生這樣有時(shí)間、有精力的人操作。

3.股票投資可換成開放式基金或理財(cái)類保險(xiǎn)。理性的股票投資一定要實(shí)地研究上市公司和行業(yè)的具體情況，時(shí)間和資金成本都很大，而且需要專業(yè)知識(shí)，馮先生不具備這樣的條件。開放式基金和理財(cái)類保險(xiǎn)都是專家理財(cái)?shù)男问剑L(fēng)險(xiǎn)小于個(gè)人投資。建議將現(xiàn)有股票投資轉(zhuǎn)到這些渠道上。品種上可以主要選擇債券基金、價(jià)值型股票基金和分紅保險(xiǎn)。另外，馮先生如有合法渠道也可進(jìn)行一些海外基金投資。

4.急需購買保障保險(xiǎn)。馮先生夫婦已步入中年，一旦出現(xiàn)意外，對(duì)家庭財(cái)務(wù)是個(gè)毀滅性打擊，建議盡快購買健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)。其中大病類健康險(xiǎn)，每人的保額都不應(yīng)少于10萬元。

5.用5%至10%的資金嘗試實(shí)業(yè)投資。馮先生雖無專業(yè)技能，但經(jīng)歷豐富、見多識(shí)廣，且有充足的時(shí)間精力，可能在實(shí)業(yè)投資方面做出成績。項(xiàng)目可以考慮小型的加盟連鎖店等，但一定要選成熟企業(yè)的成熟項(xiàng)目，門檻雖高一些，但收益也較有把握。建議同朋友共同投資，以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)并控制和分散風(fēng)險(xiǎn)。如采取無限責(zé)任的企業(yè)組織形式，需事先同妻子辦理財(cái)產(chǎn)分割手續(xù)，防范生意風(fēng)險(xiǎn)累及全家。待項(xiàng)目穩(wěn)定后才可考慮擴(kuò)大投入。