投資連結(jié)保險的保障功能

投資連結(jié)保險保障的范圍、程度等因具體產(chǎn)品而異。有的險種除了提供意外與疾病身故保險金、全殘保險金等保障外，還有其他服務項目，如保證可保選擇權(quán)和豁免保險費等。

可保選擇權(quán)的含義是指投保人在保單生效后可根據(jù)實際需要，在規(guī)定允許的范圍內(nèi)增加投保一份或多份保險，且無需進行體檢；豁免保險費的含義是指在保險期間內(nèi)，如被保險人因疾病或意外傷害事故喪失勞動能力，將可享受免交保險費的待遇，所有的保障內(nèi)容均不受影響。

投資連結(jié)保險的投資功能

投資連結(jié)保險除提供風險保障外，還具有投資功能。其中，投資連結(jié)保險的投資部分的回報率是不固定的，未來投資預期年化收益具有一定的不確定性，保單價值將根據(jù)保險公司實際投資預期年化收益情況確定。

一方面，保險公司投資預期年化收益比較好時，客戶的資金也將獲得較高的投資回報；反之，保險公司投資預期年化收益不理想時，客戶也將承擔一定的風險。另一方面，正是由于取消了保單固定預期年化利率，所以保險公司可以制定更加積極的投資策略，通過對資金的有效地組合和運用，使資金發(fā)揮更大的效率。這樣投保人就有可能獲得比采用固定預期年化利率的傳統(tǒng)人壽保險更好的投資預期年化收益。

投資連結(jié)保險的投資帳戶及運作模式

一般而言，投資連結(jié)保險都會開設幾個風險程度不一的投資帳戶供客戶選擇。如有的險種根據(jù)不同的投資策略和可能的風險程度開設有三個帳戶：基金帳戶、發(fā)展帳戶、保證預期年化收益帳戶。投保人可以自行選擇保險費在各個投資帳戶的分配比例。

基金帳戶的投資策略為采用較激進的投資策略，通過優(yōu)化基金指數(shù)投資與積極主動投資相結(jié)合的方式，力求獲得高于基金市場平均預期年化收益的增值率，實現(xiàn)資產(chǎn)的快速增值，讓投資者充分享受基金市場的高預期年化收益。

發(fā)展帳戶的投資策略為采用較穩(wěn)健的投資策略，在保證資產(chǎn)安全的前提下，通過對預期年化利率和證券市場的判斷，調(diào)整資產(chǎn)在不同投資品種上的比例，力求獲得資產(chǎn)長期、穩(wěn)定的增長。在基

金品種的選擇上采取主動投資的方式，關(guān)注公司信譽良好、業(yè)績能保持長期穩(wěn)健增長、從長遠看市場價值被低估的基金品種。

保證預期年化收益帳戶的投資策略為采用保守的投資策略，在保證本金安全和流動性的基礎上，通過對預期年化利率走勢的判斷，合理安排各類存款的比例和期限，以實現(xiàn)利息收入的最大化。

此外，投保人還可以根據(jù)自身情況的需要，部分領(lǐng)取投資帳戶的現(xiàn)金價值，增加保險的靈活性。

如何看待投資連結(jié)保險的風險

任何投資都是有風險的，只在于風險的大小而已，保險投資也不例外。投資連結(jié)保險產(chǎn)品的一部分保費進入投資帳戶，另一部分用于風險保障。進入投資帳戶的資產(chǎn)價值不確定是該類產(chǎn)品的主要風險。

對于基本的保險保障金額而言，無論投資帳戶的資產(chǎn)如何變動，基本的保險保障金額是不變的，這部分的風險由保險公司承擔。

投資帳戶中資產(chǎn)的風險，則取決于客戶選擇的對不同風險等級帳戶組合的結(jié)果和公司的投資水平。作為投保人不應過于關(guān)注某一時期的短期預期年化收益，而應關(guān)注其長期平均的盈利能力和預期年化收益水平。

投資連結(jié)保險與傳統(tǒng)人壽保險的關(guān)系

人身保險業(yè)務形態(tài)的演變反映了社會經(jīng)濟發(fā)展和人們保險需求的變化。投資連結(jié)保險與傳統(tǒng)人壽保險相比具有更大的靈活性和適應性，符合現(xiàn)代社會人們生活觀念和節(jié)奏的變化，能夠比較好地滿足人們不同的生活保障需求。投資連結(jié)保險與傳統(tǒng)人壽保險各有側(cè)重和優(yōu)點，投資連結(jié)保險將不會也不可能取代傳統(tǒng)人壽保險。投資連結(jié)保險的出現(xiàn)擴大了人們的選擇空間，有助于客戶根據(jù)自己的需求，通過更加合理的保險組合來達到個人與家庭經(jīng)濟生活保障的目的。