保險公司的利潤由三部分組成，即費用差異、利息差額和死亡差額。在成本差異方面，今年前三季度的三大上市保險公司，費用和傭金支出均超過100億元，比去年同期多，但保費收入?yún)s有所下降，無法通過利潤牟利。利差部分，從產(chǎn)品看，投連險前三季度單月總體平均回報率均為負值，萬能險回報率仍低于五年期銀行定存預期年化利率；

從投資的角度來看，截至九月底，三大上市公司A股今年跌幅超過19%，三季度報告顯示，只有中國太保實現(xiàn)凈利潤增長。從整個行業(yè)來看，今年上半年，5兆5000億元保險基金的平均預期年收益率僅為2.1%。所以，也難以獲得利差益。死差部分，因為其不受宏觀調(diào)控和資本市場波動的影響，最能體現(xiàn)經(jīng)營者的能力，所以應該成為保險公司最主要的利潤來源。

保險公司應通過醫(yī)療保險和意外保險來實現(xiàn)死亡差異和保險公司的價值。以2009年年中第一家大型壽險公司的數(shù)據(jù)為例，公司健康保險的死亡率貢獻率為56%，非健康保險的貢獻率為44%。但該公司健康險保費占比僅為5%。在死差益外，健康險還能獲得純粹的投資預期年化收益，在續(xù)保年度又能獲得可觀的費差益。

目前，意外險和健康險發(fā)展存在諸多問題：一是規(guī)模小。今年1~9月，全國人身險保費構成中，健康險和意外險共占10.25%。二是意外險和健康險占比太小而投資性業(yè)務比重太大，這種結構失衡對保險行業(yè)造成的風險巨大。三是意外險基本不賺錢，利潤流向代理公司和投保單位經(jīng)辦人。四是健康險賠付率過高。

五是失去業(yè)務的風險和對公司的不良回報。六是誤用死亡差異計算方法造成的風險。七，非專業(yè)化管理帶來惡性循環(huán)。八，許多保險公司的醫(yī)療保險和意外保險產(chǎn)品沒有死亡甚至更糟。而唯有通過專業(yè)化的產(chǎn)品開發(fā)、風險控制等手段，健康險和意外險的問題才能得到解決，為保險公司實現(xiàn)其價值貢獻力量。