中國證券報記者：在三大投資保險類型中，保險公司為什么要以紅利保險為主要產(chǎn)品？

專家：今年以來，投資市場風(fēng)起云涌，頻頻波動。在這種金融環(huán)境下，股利保險具有風(fēng)險保護功能和預(yù)期收益穩(wěn)定的特點，因此越來越受到普通民眾的歡迎。

專家：股利保險的突出特點是保險人可以保證委托人的安全，享受保險公司專業(yè)投資的預(yù)期年收益。無論是預(yù)期的年利率處于加息周期還是降息渠道，無論資本市場如何變化，股息保險的預(yù)期年度收益都能保持在一定的水平。

專家：股利保險的盈利能力無疑優(yōu)于萬能保險和投資連結(jié)保險。按照合同規(guī)定，普遍投資和投資的預(yù)期年收益率主要歸因于客戶。支付穩(wěn)定性和可持續(xù)性，股利保險是絕對主導(dǎo)的，因此從保險公司的角度看，分紅保險無疑更有利于公司的穩(wěn)定和發(fā)展。在做出全能和拋售公司的原因之前，有可能將利潤借給客戶，并迅速沖向高溢價規(guī)模。而保費規(guī)模會影響企業(yè)排名、審核業(yè)務(wù)資格等重要事項，所以即使利潤不高，保險公司也愿意做。

記者：分紅保險在投資和保障方面，有何特點？

專家：分紅保險的投資注重安全穩(wěn)健。分紅險資金的資產(chǎn)配置以固定預(yù)期年化收益類為主，如存款、國債，企業(yè)債等，同時保持適度的權(quán)益類資產(chǎn)配置。這樣既保證了分紅險的預(yù)期年化收益穩(wěn)定，又能滿足客戶的合理預(yù)期。

專家：三大投資險種中，投連險在投資方面最為激進，產(chǎn)品的預(yù)期年化收益和風(fēng)險全部由客戶承擔(dān)，更適合于有長期投資理財需求的客戶。萬能險相對于投連險而言，略顯保守，雖然保險公司也為客戶設(shè)立了單獨的投資賬戶，但萬能險賬戶設(shè)有保底預(yù)期年化收益，并且隨著投資的實際運作，每月公布一般情況下高于保底預(yù)期年化收益的結(jié)算預(yù)期年化利率。

而分紅險在這三大投資險種中，是最為保守的一個產(chǎn)品，不但具有傳統(tǒng)保險的保底預(yù)期年化收益，而且保險公司會根據(jù)實際的投資情況為客戶分紅。其總體預(yù)期年化收益體現(xiàn)在以下兩個方面：一是產(chǎn)品本身具有的保證預(yù)期年化收益，這部分預(yù)期年化收益是固定的，與保險公司實際投資情況無關(guān)；二是保險公司在投資過程中產(chǎn)生的盈余，保險公司將按一定比例，以分紅的形式返還給客戶，這部分預(yù)期年化收益取決于保險公司的實際投資情況。

專家：股利保險只是指在傳統(tǒng)的證券功能中增加股利功能，它比預(yù)期的年收入更具支撐性，更適合關(guān)注安全需求的客戶選擇。通用和投資公司，反過來，是增加投資功能的安全功能，更適合追求穩(wěn)定的預(yù)期年收益，同時考慮到客戶的保護。