股利保險(xiǎn)已成為保險(xiǎn)市場上的熱門產(chǎn)品。消費(fèi)者有必要對(duì)股利保險(xiǎn)紅利有一個(gè)客觀的認(rèn)識(shí)。在中國，大多數(shù)保險(xiǎn)公司采用流行的三元方法，即股利來自利息保證金、死亡保證金和保費(fèi)保證金。也有兩種或兩種不同的公司。

收費(fèi)之間的差異是指超額收費(fèi)率與實(shí)際運(yùn)營費(fèi)用率的差額。一般來說，股利保險(xiǎn)主要投資于前期，但成本較低。在三家股利保險(xiǎn)公司中，在2001年股利保險(xiǎn)業(yè)務(wù)于2002年被支付時(shí)，一些保險(xiǎn)公司宣布不分配股利。而兩種差別化保費(fèi)保險(xiǎn)是以設(shè)計(jì)成本攤銷成本為基礎(chǔ)的，即使存在保費(fèi)差額的損失全部由保險(xiǎn)公司自己承擔(dān)，較大的投資前成本也不會(huì)影響股息的分配，以保證被保險(xiǎn)人有股息。第一年結(jié)束分配。

死亡差異是預(yù)定死亡率和實(shí)際死亡率之間的差異。死亡差異與一個(gè)公司的技術(shù)水平和業(yè)務(wù)管理水平密切相關(guān)。在正常情況下，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)壽命表作為壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，可以得到穩(wěn)定的死亡差異。

利差是指實(shí)際投資回報(bào)率與預(yù)定利率之差。利差益與一家公司的投資能力密切相關(guān)。

與公司盈余有關(guān)的還有退?；蚴ПｋU(xiǎn)單的準(zhǔn)備金與退保金之差，以及其他差，如因責(zé)任準(zhǔn)備金提存方式的變更所產(chǎn)生的損益、雜項(xiàng)收入與雜項(xiàng)支出之差等。

目前中國保險(xiǎn)市場上多數(shù)保險(xiǎn)公司采用的是會(huì)計(jì)年度核算分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)單年度派發(fā)紅利利的來源包括了本會(huì)計(jì)年度已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的盈余，加上轉(zhuǎn)回上一會(huì)計(jì)年度所提取的紅利風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，再加上未來年度將實(shí)現(xiàn)的盈余即保險(xiǎn)公司根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)推斷較易實(shí)現(xiàn)的經(jīng)常性盈余（這部分盈余在會(huì)計(jì)年度宣布時(shí)帶有預(yù)分性質(zhì)）。因可分配盈余中含有部分預(yù)分盈余，所以保險(xiǎn)公司在會(huì)計(jì)年度投入分配的盈余往往大于實(shí)際盈余。這三部分構(gòu)成了保險(xiǎn)公司的分紅保險(xiǎn)的紅利來源。

紅利計(jì)算

分紅保險(xiǎn)的紅利計(jì)算是比較復(fù)雜的，首先由公司的精算師根據(jù)公司當(dāng)年度資金運(yùn)用收益、財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況計(jì)算出當(dāng)年度的盈余，包括利差盈余、費(fèi)差盈余和死差盈余。然后提出紅利分配方案由公司的最高決策層作出決定。

紅利風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。從理論上講，除非一份保險(xiǎn)單終止或期滿時(shí)，才能準(zhǔn)確地計(jì)算出這份保險(xiǎn)單所產(chǎn)生的利潤。因此在紅利分配時(shí)，因采取謹(jǐn)慎原則，有可能的話要把一部分盈余以紅利風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的形式提留出來，平衡以后年度的紅利分配，防止大起大落。

獎(jiǎng)金計(jì)算依據(jù)，獎(jiǎng)金差額的基礎(chǔ)是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。股利保險(xiǎn)是一種保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)公司首先承擔(dān)賠償責(zé)任，其次是股利分配。這是因?yàn)楣衫ｋU(xiǎn)作為一種保險(xiǎn)合同，死亡風(fēng)險(xiǎn)需要在不同的投保人之間分擔(dān)，所以為了投保人的生存，需要分擔(dān)死亡費(fèi)用的支出。