趙錢孫李四人買了3萬年，10年的養(yǎng)老保險。趙先生直接從某公司的代理人A先生那里購買了年金產品，第二年退貨。趙計算，他將支付300000元，收回超過500000元，并有累積利息股息。

錢先生很聰明，可以找到經紀公司的代理人B先生。經過比較，他買了一個固定退款更高的年金產品，支付了30萬元，并獲得了超過70萬的獎金。

趙先生與孫先生分享了他的保險產品。孫先生也對此感到滿意。他是從C先生那里買來的，C先生做了一筆基金投資。他建議孫先生把他每年收到的年金都付清。孫計算了自己的賬戶，并假設他將把年金投資于債券（假設收益率為5%）到80歲。賬戶里有512萬元，沒有股息?？紤]到總投資只有300000元，Sun先生認為這項投資確實很美。

錢先生聽孫先生一分享，就決定也把保險公司每年返的錢做基金定投，他也算了一筆帳，假設將每年的年金都投資于債券(假定回報率為5%)到80歲時，帳戶里有336萬元，比孫先生少了約200萬，錢先生這個悔啊，悔得腸子都青了。

為什么會出現(xiàn)這種情況呢，因為返得多的那款產品，前期返得少，那么，多年投資下來，復利+時間的威力遠遠超過了投資本金的差異

李先生害怕犯錢先生那樣的錯誤，就找了一個理財規(guī)劃師D先生幫他分析，D先生算了這樣一筆帳，每年投入3萬，投資十年，然后讓這筆錢一路滾下去，至80歲，回報率為5%的話，有1.1億，回報率為10%的話，有3.8億。李先生知道這回找對了人，就讓D先生幫他規(guī)劃一下，D先生說，你只要保障每年3萬的投資本金，就能獲得不菲的投資收益。于是李先生每年付出一點點風險保障費，就可以獲得比年金險高得多的收益。同樣的本金，由于投資的標的不同，李先生比趙先生、錢先生、孫先生多了約1億元。

1、許多代理人用一句不同產品不能比來回避產品的比較。產品的比較可以從不同的角度進行，但有一條：從投入和產出來比，永遠具有可比性。一個了解貨幣時間價值的理財規(guī)劃師即使推薦同類產品，也會推薦錢先生那款表面收益少，但機會收入大的產品。

2、A先生雖然沒有B先生會算帳，在保險公司的他也不了解別家的產品，無從對比起，但卻誤打誤撞。B先生因為不懂貨幣的時間價值，算了一盤死帳，客戶利益反而沒能最大化。

3、C先生已經懂得擴大保險的附加利益。

4、D先生能將一筆資金的效益最大化，跳出險種的局限性，站在市場的角度考慮問題，同時能夠確定客戶的重點保障對象是什么。

在國外，年金險是小眾產品，是富人用來避稅避債的。

在中國，這兩年，各家保險公司為了追求保費規(guī)模，都在推動短繳型的快速返還的年金險，代理人通常用于解決客戶的養(yǎng)老問題。

按4%的通貨膨脹率將512萬折為現(xiàn)值為23萬元。

按4%的通貨膨脹率將1.1億折現(xiàn)為470萬元。

如果你購買了年金險，那么，你損失了多少？

470-23=447萬元！

投資收益，是一種最真實最方便的保障，不需要達到理賠條件就可以有錢花，隨便花。在保險產品中，真正能幫助你解決養(yǎng)老問題的，是投連險。

那么，年金險是否就一無是處了呢？

在資產配置中，我們需要一些固定收益產品來平衡收入和風險之間的關系。年金產品的內在收益率不高，類似于銀行的長期存款和債券。在家庭資產配置中，大約10%的家庭資產是合適的。如果家庭年收入有30萬以上，她的家庭資產十年后能累積到300萬，那么，她每年3萬，投資10年，累計投入30萬，購買這份年金保險是恰當?shù)?。沒有這個經濟基礎，我不會做這個投保建議。