高女士，30歲，月收入8000元，丈夫35歲，月收入6000元。高太太57歲，月收入3000元。女兒3歲。另每月租金收入1300元；年獎金30000元左右，僅用于家庭人壽保險年費25000元，家庭財產(chǎn)保險5000元；支出、家庭生活支出每月5000元。

高女士的家庭資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金和活期存款30000元、自住價值80萬元、投資財產(chǎn)價值30萬元。此外，館藏價值約為6萬元?，F(xiàn)在擁有私家車的市場價值約為15萬元。此外，去年，她從丈夫和妻子多年的積蓄和母親的養(yǎng)老金中購買了股票和股票基金，市值只有30萬元。

高女士對當(dāng)前的金融環(huán)境感到困惑。她要求財務(wù)規(guī)劃師如何調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。財務(wù)管理如何保障家庭生活？

高女士家庭收入較高，具備一定的理財意識，不僅擁有80萬元的住房、30萬元的投資性房產(chǎn)、私家車以及6萬元的收藏品，而且也沒有忽視保障，相應(yīng)分散了部分投資風(fēng)險。但最大的問題在于金融資產(chǎn)分布單一，大量地投向了風(fēng)險過大的股市。

理財師認為，高女士家庭雖然收入較高，抗風(fēng)險能力相對較高，但金融資產(chǎn)風(fēng)險高度集中，急需調(diào)整。同時，她將母親的養(yǎng)老金也一并買了股票和基金，在當(dāng)前的形勢下屬于搏命行為，十分不妥。她必須首先將母親的資金分離出來建立養(yǎng)老金賬戶，穩(wěn)妥地投資。

1、為母親做好養(yǎng)老金配置。老年人的風(fēng)險承受能力隨年齡增長越來越低，理財應(yīng)首先考慮預(yù)期年化收益穩(wěn)妥，避免養(yǎng)老資金蒙受損失。建議高女士將母親的養(yǎng)老金分離出來建立投資組合：10%的股票或股票型基金，50%的國債儲蓄，40%銀行存款。這種組合既可滿足部分老年人對高預(yù)期年化收益的追求，又可有效降低投資風(fēng)險，不至于讓老人承擔(dān)過大壓力而影響身心健康。

2、調(diào)整股票和基金的持有比例。股市變幻莫測，不具備一定的專業(yè)知識和時間精力是難以打理好這類資產(chǎn)的。加之股票和股票型基金是兩類關(guān)聯(lián)度很高的產(chǎn)品，股市波動對其影響很大。尤其在目前全球金融形勢不容樂觀的情況下，更應(yīng)該分散投資風(fēng)險，調(diào)整投資組合。建議中長期持有部分行業(yè)發(fā)展前景廣闊、國家政策支持以及經(jīng)營業(yè)績優(yōu)良的公司的股票，逢高拋出其他股票?；饎t建議將50%的股票型基金轉(zhuǎn)換為風(fēng)險較低的債券型或貨幣型基金。

3、適當(dāng)增加金融產(chǎn)品的保值。由于目前經(jīng)濟數(shù)據(jù)尚未穩(wěn)定，任何投資風(fēng)險都高于經(jīng)濟穩(wěn)定期，同時，由于經(jīng)濟增長放緩，仍有可能再次降息，建議配發(fā)長期國債或定期國債。同時，在風(fēng)險可控的前提下，適當(dāng)?shù)耐顿Y本金是安全的，預(yù)期年收入高于同期銀行存款預(yù)期年利率。