除了操作風(fēng)格，影響銀行理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益與風(fēng)險最重要的因素是投資方向，也就是投資標(biāo)的。如果投資標(biāo)的中出現(xiàn)高風(fēng)險的資產(chǎn)如股票、偏股基金、大宗商品、匯率等，此款產(chǎn)品預(yù)期年化收益的不確定性則會比較大。如果產(chǎn)品投資于國債、央行票據(jù)、金融債、銀行拆借等低風(fēng)險產(chǎn)品，產(chǎn)品到期獲得歷史預(yù)期年化收益率的概率相對較高。對于有一定投資經(jīng)驗(yàn)，對有關(guān)市場比較了解的客戶，可投資預(yù)期年化收益較高的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，如某行有一款實(shí)物黃金投資理財產(chǎn)品，期限為3個月，預(yù)期年化收益掛鉤國際黃金價格，在較好的市場情況下，客戶取得7%的歷史預(yù)期年化收益和理財本金。但由于絕大多數(shù)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品設(shè)計復(fù)雜，普通投資者難以理解，加之操作透明度差，歷史上歷史預(yù)期年化收益率達(dá)標(biāo)率低，還是建議謹(jǐn)慎購買。

在計算取得的預(yù)期年化收益的同時，一定要搞清楚可能面臨的風(fēng)險，任何一種投資都不可能只有預(yù)期年化收益，沒有風(fēng)險，就連通常作為無風(fēng)險預(yù)期年化收益參照的國債預(yù)期年化利率，近年來在許多國家也成了有巨大風(fēng)險的產(chǎn)品。不同政治、經(jīng)濟(jì)形勢下，銀行理財產(chǎn)品所投資的產(chǎn)品的風(fēng)險和預(yù)期年化收益注定不同，要學(xué)會分析，不能讓歷史預(yù)期年化收益率誘惑！