家庭狀況：王先生45歲，丈夫20萬元，妻子41歲，年收入15萬元。丈夫和妻子都在一家大型國有企業(yè)工作，孩子17歲了，剛進(jìn)高中。年支出約9萬元，社會(huì)保障沒有商業(yè)保險(xiǎn)。家庭資產(chǎn)有三套房，老家房子價(jià)值30萬元，一套60平方米房(價(jià)值120萬元)拿來出租，租金每月2100元，自住房價(jià)值500萬元，房貸剩下29萬元，每月還貸5000元，夫妻雙方公積金支付。金融資產(chǎn)有存款90萬元，股票15萬元。(單位股份20萬元，價(jià)值100萬元左右，每年分紅4萬元，準(zhǔn)備用來養(yǎng)老，未計(jì)算在收入內(nèi)。)

雖然年收入不低，而且家里有很多積蓄，但是王先生看到了房價(jià)的上漲，認(rèn)為將來要花數(shù)百萬元給他兒子買房子，壓力還是很大的。在王先生的家庭資產(chǎn)中，房子占大頭，雖然也有部分股票，可是存款的金額更多。在目前的負(fù)預(yù)期年化利率時(shí)代，賬面的無形損失很大。我們邀請(qǐng)深發(fā)展理財(cái)師傅瑾，為這樣的家庭提供合適的理財(cái)規(guī)劃。

理財(cái)目標(biāo)：1、孩子讀研究生和出國留學(xué)費(fèi)用，初步按照兩年50萬元計(jì)算。2、5年內(nèi)給兒子購買房子一套，價(jià)值400萬元左右。3、夫妻養(yǎng)老初步規(guī)劃需300萬元養(yǎng)老金。

　　財(cái)務(wù)分析：王先生和夫人都在國有企業(yè)工作，收入穩(wěn)定，儲(chǔ)蓄率68%，儲(chǔ)蓄能力強(qiáng)，收入大部分來自工作收入，財(cái)政收入相對(duì)較低。從資產(chǎn)負(fù)債表來看，王先生家庭屬于中高收入，低負(fù)債的家庭，資產(chǎn)負(fù)債率3.5%，債務(wù)負(fù)擔(dān)較輕。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，現(xiàn)有資產(chǎn)中，房產(chǎn)價(jià)值在家庭資產(chǎn)中占到78%，占比過高。金融資產(chǎn)主要集中在銀行存款，流動(dòng)性資產(chǎn)太多，整體資產(chǎn)增值能力較弱。

　　理財(cái)規(guī)劃：一、教育金規(guī)劃：在現(xiàn)有的存款中撥出12萬元投資債券型基金，平時(shí)每月再做5000元的基金定投，按債券型基金歷史預(yù)期年化收益率5%，股票型基金定投平均歷史預(yù)期年化收益率7%來計(jì)算，7年后可以準(zhǔn)備一筆70萬元的教育金。二、房產(chǎn)投資規(guī)劃：王先生打算在5年內(nèi)為兒子買一套400萬左右的房產(chǎn)。經(jīng)與王先生溝通，老家別墅是準(zhǔn)備用來養(yǎng)老的，不會(huì)出售?？煽紤]將出租房賣掉買新房，目前資金的差額為280萬元，假設(shè)金融資產(chǎn)的投資預(yù)期年化收益率正好彌補(bǔ)房價(jià)的上漲率，以現(xiàn)有的金融資產(chǎn)93萬元，加上從每年的結(jié)余中劃撥19萬元作為購房資金的積累，還有92萬元左右的差額。建議王先生延遲購房。假定等兒子研究生畢業(yè)學(xué)成回國后再買房，王先生可以將現(xiàn)有的93萬元金融資產(chǎn)，以及從每年的結(jié)余資金中劃撥出19萬元，進(jìn)行投資理財(cái)，按年平均8%的投資預(yù)期年化收益率測(cè)算，9年后可以幫兒子積累起一筆423萬元的購房首付款。三、養(yǎng)老金：王先生夫婦初步規(guī)劃需要300萬元的養(yǎng)老金，由于目前已有單位股份價(jià)值100萬元作為養(yǎng)老金儲(chǔ)備的一部分，養(yǎng)老金差額還有200萬元。王先生60歲退休，剩余的工作年限是15年，建議通過基金定投的方式準(zhǔn)備，每月定投6000元，以8%的平均預(yù)期年化收益率估算，屆時(shí)可完成養(yǎng)老金的積累。

　　財(cái)政建議：王先生留出30000元應(yīng)急儲(chǔ)備，讓其家人存入銀行。王先生可以將剩余資金的55%直接或間接投資于高風(fēng)險(xiǎn)證券市場(chǎng)，如混合型基金、股票型基金和股票，45%的資產(chǎn)可以投資于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，如銀行理財(cái)產(chǎn)品和債券基金，10%的比例建議王先生考慮實(shí)物黃金。經(jīng)過投資組合，王先生家庭金融資產(chǎn)的組合預(yù)期年化收益率年平均可達(dá)10%左右。

　　此外，根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及政策的變化，以及家庭財(cái)務(wù)狀況的變化，建議王先生家庭每半年對(duì)理財(cái)規(guī)劃做一次檢視，每兩年作一次資產(chǎn)配置的調(diào)整。