萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品的投保人已久的因?yàn)樗Y(jié)合保險(xiǎn)保障和承諾的預(yù)期年利率高于銀行存款的金融管理。但專家們并不這么認(rèn)為。普遍保險(xiǎn)投資渠道有限，因此預(yù)計(jì)年收益率不高。

　　一些保險(xiǎn)公司不支付股息的投資，但是他們不知道有多少百分比的年化利率為基準(zhǔn)年（保險(xiǎn)公司承諾的年化利率為純投資）。也就是說，保險(xiǎn)公司在投資前從保單賬戶中扣除費(fèi)用，用于支付代理人的傭金和保險(xiǎn)公司的經(jīng)營費(fèi)用。其中，除了風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)和初始成本外，全能保險(xiǎn)投保人還需要向保險(xiǎn)公司繳納保險(xiǎn)單管理費(fèi)、貸款賬戶管理費(fèi)、附加保險(xiǎn)費(fèi)，有些公司還需要收取部分征集費(fèi)、退款費(fèi)。這些項(xiàng)目是從被保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)費(fèi)中扣除的，其余的是投資的錢。

　　例如，當(dāng)客戶購買1萬元通用產(chǎn)品時(shí)，第一年的初始成本為60%，其余的40%進(jìn)入投資賬戶；第一年扣除初始成本的10%后，5000多萬元的部分進(jìn)入投資賬戶。實(shí)際上，第一年進(jìn)入個(gè)人投資賬戶的資金為6500元(5000×40%+5000×90%)。

　　銀行則不同，把10000元的錢放進(jìn)銀行，其預(yù)期年化利率就是這10000元的回報(bào)率，而不是在本金扣除了部分費(fèi)用后產(chǎn)生的預(yù)期年化利率。一個(gè)扣除了大量費(fèi)用，另一個(gè)則沒有扣除費(fèi)用，不存在直接的可比性。他說，現(xiàn)在少數(shù)保險(xiǎn)代理人在介紹萬能產(chǎn)品時(shí)，常常對(duì)這一條避而不提，讓客戶誤認(rèn)為全部保險(xiǎn)費(fèi)能直接產(chǎn)生高于銀行的回報(bào)率。

　　雖然保險(xiǎn)公司對(duì)萬能險(xiǎn)預(yù)期年化收益給出了上不封頂?shù)某兄Z，其實(shí)其預(yù)期年化收益空間并不大。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司受到國家監(jiān)管部門的限制，萬能險(xiǎn)投資渠道并不多，提高預(yù)期年化收益的空間也就很小。各地證監(jiān)會(huì)對(duì)萬能險(xiǎn)的監(jiān)管也是相當(dāng)嚴(yán)格的。

　　適合長期投資者

　　萬能險(xiǎn)前幾年扣除的費(fèi)用相對(duì)于后期要多，所以利用萬能險(xiǎn)短期投資預(yù)期年化收益是不現(xiàn)實(shí)的。而且，買保險(xiǎn)最基本的功能還是給消費(fèi)者以人身保障，投資分紅并非主要目的。

　　專家建議，從長期來看，買萬能險(xiǎn)的預(yù)期年化收益還是有一定的優(yōu)勢(shì)。對(duì)于有一定的經(jīng)濟(jì)能力，且能夠長期投資的消費(fèi)者，萬能險(xiǎn)不失為一個(gè)很好的理財(cái)產(chǎn)品。保險(xiǎn)專家也提醒消費(fèi)者，對(duì)于萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品，消費(fèi)者應(yīng)明確交費(fèi)比例，選擇適合自己的產(chǎn)品。市民在購買萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí)候，不要一味要求高預(yù)期年化收益，應(yīng)當(dāng)更注重保險(xiǎn)產(chǎn)品的條款，詳細(xì)了解產(chǎn)品的保險(xiǎn)責(zé)任、不保障的內(nèi)容等事項(xiàng)，理解保險(xiǎn)合同雙方的權(quán)利和義務(wù)，看懂條款后再做選擇。

　　綜上所述，全民保險(xiǎn)由于初始成本高、投資渠道有限，更適合于有閑暇資金的家庭長期投資。