萬能保險產(chǎn)品的投保人已久的因為它結合保險保障和承諾的預期年利率高于銀行存款的金融管理。但專家們并不這么認為。普遍保險投資渠道有限，因此預計年收益率不高。

　　一些保險公司不支付股息的投資，但是他們不知道有多少百分比的年化利率為基準年（保險公司承諾的年化利率為純投資）。也就是說，保險公司在投資前從保單賬戶中扣除費用，用于支付代理人的傭金和保險公司的經(jīng)營費用。其中，除了風險保險費和初始成本外，全能保險投保人還需要向保險公司繳納保險單管理費、貸款賬戶管理費、附加保險費，有些公司還需要收取部分征集費、退款費。這些項目是從被保險人的保險費中扣除的，其余的是投資的錢。

　　例如，當客戶購買1萬元通用產(chǎn)品時，第一年的初始成本為60%，其余的40%進入投資賬戶；第一年扣除初始成本的10%后，5000多萬元的部分進入投資賬戶。實際上，第一年進入個人投資賬戶的資金為6500元(5000×40%+5000×90%)。

　　銀行則不同，把10000元的錢放進銀行，其預期年化利率就是這10000元的回報率，而不是在本金扣除了部分費用后產(chǎn)生的預期年化利率。一個扣除了大量費用，另一個則沒有扣除費用，不存在直接的可比性。他說，現(xiàn)在少數(shù)保險代理人在介紹萬能產(chǎn)品時，常常對這一條避而不提，讓客戶誤認為全部保險費能直接產(chǎn)生高于銀行的回報率。

　　雖然保險公司對萬能險預期年化收益給出了上不封頂?shù)某兄Z，其實其預期年化收益空間并不大。因為保險公司受到國家監(jiān)管部門的限制，萬能險投資渠道并不多，提高預期年化收益的空間也就很小。各地證監(jiān)會對萬能險的監(jiān)管也是相當嚴格的。

　　適合長期投資者

　　萬能險前幾年扣除的費用相對于后期要多，所以利用萬能險短期投資預期年化收益是不現(xiàn)實的。而且，買保險最基本的功能還是給消費者以人身保障，投資分紅并非主要目的。

　　專家建議，從長期來看，買萬能險的預期年化收益還是有一定的優(yōu)勢。對于有一定的經(jīng)濟能力，且能夠長期投資的消費者，萬能險不失為一個很好的理財產(chǎn)品。保險專家也提醒消費者，對于萬能保險產(chǎn)品，消費者應明確交費比例，選擇適合自己的產(chǎn)品。市民在購買萬能型保險產(chǎn)品的時候，不要一味要求高預期年化收益，應當更注重保險產(chǎn)品的條款，詳細了解產(chǎn)品的保險責任、不保障的內容等事項，理解保險合同雙方的權利和義務，看懂條款后再做選擇。

　　綜上所述，全民保險由于初始成本高、投資渠道有限，更適合于有閑暇資金的家庭長期投資。