面對(duì)物價(jià)上漲和通貨膨脹預(yù)期上升，如何對(duì)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行投資已成為老百姓最關(guān)心的話題。房地產(chǎn)、股票、貴金屬等可以用作反通貨膨脹的工具，以抵御通貨膨脹，包括股利保險(xiǎn)、全民保險(xiǎn)等金融保險(xiǎn)都具有這種功能。

　獎(jiǎng)金保險(xiǎn)：反通貨膨脹的主角。股利保險(xiǎn)已成為保險(xiǎn)家庭中反通貨膨脹的主角?？梢岳斫?，股息養(yǎng)老保險(xiǎn)的好處是收入與當(dāng)時(shí)的利率以及保險(xiǎn)公司的投資業(yè)績(jī)掛鉤。因此，通貨膨脹對(duì)養(yǎng)老金折舊的威脅可以避免或部分避免，從而使養(yǎng)老金的相對(duì)價(jià)值得以保持甚至增加。

　然而，也有理財(cái)規(guī)劃者指出保險(xiǎn)是為了保護(hù)，而不是為了利潤(rùn)。股利保險(xiǎn)主要投資于債券、證券、大型基礎(chǔ)設(shè)施等與利息相關(guān)的產(chǎn)品，這就決定了股利保險(xiǎn)的收益會(huì)隨著利率的變化而變化。一般來說，最好的年收益率為5%-6%，扣除保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)成本后，投保人的收益率為2.5%-3.5%。購(gòu)買分紅險(xiǎn)，準(zhǔn)確地說只是在一定程度上對(duì)負(fù)利率帶來的損失做些貼補(bǔ)。

　　萬(wàn)能險(xiǎn)：長(zhǎng)期持有才劃算

　　萬(wàn)能險(xiǎn)也具備抵御通脹的功能，但是萬(wàn)能險(xiǎn)有較多不確定性，風(fēng)險(xiǎn)高于分紅險(xiǎn)。不過，萬(wàn)能險(xiǎn)繳費(fèi)靈活、收益下有保底、上不封頂，附加高額保障的特性也受到市民的青睞。

　　萬(wàn)能險(xiǎn)的收益水平相對(duì)分紅險(xiǎn)比較透明，保險(xiǎn)公司每月都會(huì)公布上個(gè)月萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率。目前萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率大多在3%-4%之間，不過萬(wàn)能險(xiǎn) 的投資收益并非所繳納的全部保費(fèi)，只是進(jìn)入投資賬戶的部分保費(fèi)。在投保初期，萬(wàn)能險(xiǎn)的初始費(fèi)用有的可能高達(dá)50%，只有很少一部分進(jìn)入投資賬戶，因此最初 5年內(nèi)的收益有限。投保萬(wàn)能險(xiǎn)需要長(zhǎng)期持有才劃算。

　　投連險(xiǎn)：保障不一定充足

　　相比而言，傳統(tǒng)型的固定利率保險(xiǎn)產(chǎn)品注重于風(fēng)險(xiǎn)保障，發(fā)生疾病或意外身故給予補(bǔ)償，但是由于保單利率固定，因而無法緩解因物價(jià)上漲而帶來的通脹壓力。

　　一位保險(xiǎn)公司人士表示，分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)逐漸升高，盡管投連險(xiǎn)如果有較高收益也可以與通脹一較高下，但是由于風(fēng)險(xiǎn)高，保障不一定充足，并不是首先考慮的保險(xiǎn)品種。

　　投資提示：演示利率不等于實(shí)際收益

　　分紅型險(xiǎn)種自問世以來持續(xù)熱銷，但有部分到期產(chǎn)品因收益率較低，基本上只能完成保本的任務(wù)，落下保守的形象。

　　比如，保險(xiǎn)公司曾經(jīng)推出過一些5年期的分紅險(xiǎn)，等到期時(shí)，不少市民發(fā)現(xiàn)到期收益率還不足2%，等于白白把資金放在保險(xiǎn)公司存了幾年。這些短期分紅險(xiǎn)實(shí)際的保障功能也并不充分。

　　消費(fèi)者最常遇到的另一個(gè)問題就是產(chǎn)品的實(shí)際分紅水平與預(yù)期有差距，誤認(rèn)為演示利率就是未來的實(shí)際收益。目前，分紅險(xiǎn)產(chǎn)品在宣傳時(shí)都會(huì)采用演示利 率來介紹，演示利率分為高、中、低三檔。根據(jù)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，用于利率演示的分紅保險(xiǎn)的高、中、低三檔假設(shè)投資回報(bào)率分別不得高于6%、4.5%、3%。

　　分紅險(xiǎn)的收益主要來自兩方面，一是保底收益(即固定返還部分)，另一個(gè)是分紅收益。根據(jù)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，在每一會(huì)計(jì)年度，保險(xiǎn)公司將不低于當(dāng)年全部可分配盈余的70%分配給保單持有人。

　　這些演示利率只是提供一個(gè)參考指標(biāo)，并不代表未來的確定收益，效益好的年份，部分保險(xiǎn)公司除了常規(guī)分紅外還會(huì)準(zhǔn)備特別紅利，但效益差的年份，甚至可能不分紅。

　　還有值得注意的是，一些分紅產(chǎn)品承諾每年返還一定比例所交保費(fèi)，但是消費(fèi)者要看清楚的是，保險(xiǎn)產(chǎn)品里寫的返還可能是指當(dāng)年所交保費(fèi)，并非原有累積保費(fèi)。

　　小貼士：保額需定期檢查

　　目前的保險(xiǎn)產(chǎn)品大多數(shù)都屬于長(zhǎng)期險(xiǎn)種，從投保到期滿或理賠往往需要10年、20年，甚至更長(zhǎng)的時(shí)間，投保人當(dāng)初在購(gòu)買時(shí)認(rèn)為足夠的保額，在經(jīng)過多年之后很有可能會(huì)變得不足。除了規(guī)劃不充分外，通脹侵蝕保障也是主要原因。

　　假設(shè)通脹每年以4%的幅度增加，100萬(wàn)元的保額在18年后，相對(duì)于投保時(shí)的購(gòu)買力的一半，只剩下50萬(wàn)元。為避免通脹侵蝕保障，投保人需要定期檢視保單額度，適時(shí)調(diào)整。

　　此外，全民保險(xiǎn)和合資保險(xiǎn)可以分配證券賬戶和投資賬戶的資金，被保險(xiǎn)人可以關(guān)注投資收入是否存在增值空間。如果當(dāng)前的回報(bào)率較低，可以適當(dāng)調(diào)整投資。