與基金一樣，預(yù)期年回報(bào)率相當(dāng)高，相當(dāng)于基金。如果你買(mǎi)這個(gè)基金，我們也會(huì)給你一個(gè)意外保險(xiǎn)。保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)人員這樣對(duì)許多消費(fèi)者說(shuō)，這樣一來(lái)，基金投資者就毫不猶豫地購(gòu)買(mǎi)了這種保險(xiǎn)產(chǎn)品。一些推銷(xiāo)員欺騙許多投保人，說(shuō)存款有保險(xiǎn)，資金有保險(xiǎn)，或者保險(xiǎn)產(chǎn)品直接作為資金引入。

以北京市為例，今年上半年，北京市保險(xiǎn)監(jiān)督管理局接到了61起關(guān)于誤導(dǎo)性銷(xiāo)售銀行和保險(xiǎn)渠道的投訴，占所有誤導(dǎo)性銷(xiāo)售壽險(xiǎn)渠道的投訴的34起。北京保險(xiǎn)監(jiān)督管理局調(diào)查了一家外國(guó)保險(xiǎn)公司。在介紹保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，這些推銷(xiāo)員只談?wù)擃A(yù)期的年收入，而忽略了聯(lián)合保險(xiǎn)和其他項(xiàng)目的成本扣除；在銷(xiāo)售過(guò)程中，他們不說(shuō)主要業(yè)務(wù)是保險(xiǎn)公司。

在股票市場(chǎng)的牛市沖擊下，壽險(xiǎn)業(yè)今年的情緒普遍不佳。許多壽險(xiǎn)公司主要推銷(xiāo)直接或間接投資股市的產(chǎn)品。但可以理解的是，許多投保人不知道共同保險(xiǎn)和通用保險(xiǎn)的基本功能是保護(hù)，不能保證預(yù)期的年度投資回報(bào)。據(jù)北京市保監(jiān)局介紹，保險(xiǎn)公司需要對(duì)新單在猶豫期結(jié)束前3天100％回訪(fǎng)。在投保過(guò)程中，業(yè)務(wù)人員須出示人身保險(xiǎn)投保提示，強(qiáng)調(diào)投連險(xiǎn)回報(bào)的不確定性，并且要明確告知投保人要扣除風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)用和經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用。

新規(guī)將使投保人受益

新一代投連險(xiǎn)產(chǎn)品，費(fèi)用將更加明確。不少保險(xiǎn)業(yè)人士指出。據(jù)了解，《規(guī)定》統(tǒng)一規(guī)范了投連險(xiǎn)的費(fèi)用，如投連險(xiǎn)僅可收取7項(xiàng)費(fèi)用：初始費(fèi)用（即保險(xiǎn)費(fèi)進(jìn)入投資賬戶(hù)之前扣除的費(fèi)用）、買(mǎi)入賣(mài)出差價(jià)、死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、保單管理費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、退保費(fèi)用。

一家外資壽險(xiǎn)公司的銷(xiāo)售人員告訴記者，在7項(xiàng)費(fèi)用中，初始費(fèi)用和買(mǎi)入賣(mài)出差價(jià)對(duì)投保人的影響最大，新規(guī)大幅降低了對(duì)初始費(fèi)用的扣除比例。因此，從根本上來(lái)說(shuō)新規(guī)有利于投資預(yù)期年化收益率的增加。

保險(xiǎn)專(zhuān)家指出，以前，不同保險(xiǎn)公司的初始費(fèi)用提取比例差別很大，一些保險(xiǎn)公司的首年初始費(fèi)用高達(dá)70%，少的則只有5%。而新一代投連險(xiǎn)的初始費(fèi)用一般在保費(fèi)的1％至2％，用于抵扣銷(xiāo)售成本。據(jù)此算來(lái)，新一代投連險(xiǎn)的初始費(fèi)用將比原規(guī)定下行業(yè)平均水平下降10％左右。

與初始費(fèi)用一樣，新規(guī)對(duì)買(mǎi)賣(mài)差價(jià)也進(jìn)行了適度調(diào)整。一般而言，投連險(xiǎn)保費(fèi)進(jìn)入投資賬戶(hù)時(shí)，是按照買(mǎi)入價(jià)折算，因此，在業(yè)內(nèi)買(mǎi)賣(mài)差價(jià)也常常被視為另一項(xiàng)額外的初始費(fèi)用。

保險(xiǎn)專(zhuān)家表示，對(duì)投保人而言，這筆差價(jià)幅度越大、越不劃算。有了這一差價(jià)，投資人的預(yù)期年化收益等于最終會(huì)被打點(diǎn)折扣。而按照新規(guī)，新一代投連險(xiǎn)產(chǎn)品買(mǎi)賣(mài)差價(jià)不得高于2%。而此前，大多數(shù)保險(xiǎn)公司的投連險(xiǎn)都設(shè)置了2%至5%不等的買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，有些甚至高達(dá)8%。而在新規(guī)的影響下，一些公司甚至推出了買(mǎi)賣(mài)差價(jià)為零的新一代投連險(xiǎn)。

投連險(xiǎn)適合做長(zhǎng)線(xiàn)

有保險(xiǎn)業(yè)人士分析，投連險(xiǎn)短期的預(yù)期年化收益可能比不上股票型基金，但從長(zhǎng)期預(yù)期年化收益來(lái)看，目前市場(chǎng)上投連險(xiǎn)的平均預(yù)期年化收益率約為10%，已經(jīng)接近或達(dá)到國(guó)內(nèi)開(kāi)放式基金的平均預(yù)期年化收益水平。

此外，作為保險(xiǎn)產(chǎn)品，新一代投連險(xiǎn)也將加強(qiáng)保障功能。新規(guī)強(qiáng)調(diào)，投連險(xiǎn)的保障比例不得低于個(gè)人賬戶(hù)的5%，增強(qiáng)了險(xiǎn)種的保障功能以及防止投保單一險(xiǎn)種的過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)人士表示，投連險(xiǎn)主要提供意外及身故保障，保障的額度一般為賬戶(hù)內(nèi)價(jià)值的105%至115%之間。

據(jù)報(bào)道，我們還需要了解的就是保險(xiǎn)合同的一些相關(guān)規(guī)定，根據(jù)一般保險(xiǎn)合同規(guī)定，被保險(xiǎn)人投保中途時(shí)，應(yīng)從保險(xiǎn)單的現(xiàn)金價(jià)值中扣除一定的退保費(fèi)。新規(guī)定明確指出，合營(yíng)企業(yè)保險(xiǎn)退費(fèi)率在保單年度的前五年連續(xù)下降，分別為保費(fèi)的10%、8%、6%、4%、2%，第六年后退保，不收退保費(fèi)。這些因素讓投保人投保時(shí)間越短，退保成本越高。同時(shí)保險(xiǎn)公司從資金穩(wěn)定的原則出發(fā)，進(jìn)行的大多是長(zhǎng)線(xiàn)投資，這也決定投連險(xiǎn)賬戶(hù)要分享保險(xiǎn)公司投資預(yù)期年化收益需要較長(zhǎng)時(shí)間。