投連險(xiǎn)≠基金,“操作模式和基金一樣，收益率也相當(dāng)高，相當(dāng)于基金。您買這個(gè)基金我們還送您一份意外險(xiǎn)呢?！北ｋU(xiǎn)營(yíng)銷員如此說辭讓不少消費(fèi)者心動(dòng)，讓排大隊(duì)沒買上基金的投資者毫不猶豫地掏腰包購(gòu)買此類保險(xiǎn)產(chǎn)品。更有一些銷售人員以“存款送保險(xiǎn)”、“買基金送保險(xiǎn)”，或直接將保險(xiǎn)產(chǎn)品介紹為基金等說辭欺騙了不少投保人。

以北京為例，北京市保監(jiān)局僅在上半年共接到61件銀保渠道銷售誤導(dǎo)投訴，占整個(gè)壽險(xiǎn)渠道誤導(dǎo)銷售投訴的34。9％。北京保監(jiān)局已查處了一外資保險(xiǎn)公司。這些營(yíng)銷員在介紹保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，只講收益，忽略了投連險(xiǎn)的費(fèi)用扣除等項(xiàng)目；并且銷售過程中均沒有說明經(jīng)營(yíng)主體是保險(xiǎn)公司。

在證券市場(chǎng)的牛市沖擊下，壽險(xiǎn)行業(yè)今年普遍不太景氣，許多壽險(xiǎn)公司主推的產(chǎn)品就是直接或者間接投資股市的投連險(xiǎn)產(chǎn)品。但據(jù)了解，不少投保人根本不知道投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)其根本功能還是保障，投資的收益也是無法保障的。據(jù)北京市保監(jiān)局介紹，保險(xiǎn)公司需要對(duì)新單在猶豫期結(jié)束前3天100％回訪。在投保過程中，業(yè)務(wù)人員須出示人身保險(xiǎn)投保提示，強(qiáng)調(diào)投連險(xiǎn)回報(bào)的不確定性，并且要明確告知投保人要扣除風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)用和經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用。

新規(guī)將使投保人受益

“新一代投連險(xiǎn)產(chǎn)品，費(fèi)用將更加明確?！辈簧俦ｋU(xiǎn)業(yè)人士指出。據(jù)了解，《規(guī)定》統(tǒng)一規(guī)范了投連險(xiǎn)的費(fèi)用，如投連險(xiǎn)僅可收取7項(xiàng)費(fèi)用：初始費(fèi)用（即保險(xiǎn)費(fèi)進(jìn)入投資賬戶之前扣除的費(fèi)用）、買入賣出差價(jià)、死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、保單管理費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、退保費(fèi)用。

一家外資壽險(xiǎn)公司的銷售人員告訴記者，在7項(xiàng)費(fèi)用中，初始費(fèi)用和買入賣出差價(jià)對(duì)投保人的影響最大，新規(guī)大幅降低了對(duì)初始費(fèi)用的扣除比例。因此，從根本上來說新規(guī)有利于投資收益率的增加。

保險(xiǎn)專家指出，以前，不同保險(xiǎn)公司的初始費(fèi)用提取比例差別很大，一些保險(xiǎn)公司的首年初始費(fèi)用高達(dá)70%，少的則只有5%。而新一代投連險(xiǎn)的初始費(fèi)用一般在保費(fèi)的1％至2％，用于抵扣銷售成本。據(jù)此算來，新一代投連險(xiǎn)的初始費(fèi)用將比原規(guī)定下行業(yè)平均水平下降10％左右。

與初始費(fèi)用一樣，新規(guī)對(duì)買賣差價(jià)也進(jìn)行了適度調(diào)整。一般而言，投連險(xiǎn)保費(fèi)進(jìn)入投資賬戶時(shí)，是按照買入價(jià)折算，因此，在業(yè)內(nèi)買賣差價(jià)也常常被視為另一項(xiàng)額外的初始費(fèi)用。

保險(xiǎn)專家表示，對(duì)投保人而言，這筆差價(jià)幅度越大、越不劃算。有了這一差價(jià)，投資人的收益等于最終會(huì)被打點(diǎn)折扣。而按照新規(guī)，新一代投連險(xiǎn)產(chǎn)品買賣差價(jià)不得高于2%。而此前，大多數(shù)保險(xiǎn)公司的投連險(xiǎn)都設(shè)置了2%至5%不等的買賣差價(jià)，有些甚至高達(dá)8%。而在新規(guī)的影響下，一些公司甚至推出了買賣差價(jià)為零的新一代投連險(xiǎn)。投連險(xiǎn)適合做長(zhǎng)線

有保險(xiǎn)業(yè)人士分析，投連險(xiǎn)短期的收益可能比不上股票型基金，但從長(zhǎng)期收益來看，目前市場(chǎng)上投連險(xiǎn)的平均收益率約為10%，已經(jīng)接近或達(dá)到國(guó)內(nèi)開放式基金的平均收益水平。

此外，作為保險(xiǎn)產(chǎn)品，新一代投連險(xiǎn)也將加強(qiáng)保障功能。新規(guī)強(qiáng)調(diào)，投連險(xiǎn)的保障比例不得低于個(gè)人賬戶的5%，增強(qiáng)了險(xiǎn)種的保障功能以及防止投保單一險(xiǎn)種的過度風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)人士表示，投連險(xiǎn)主要提供意外及身故保障，保障的額度一般為賬戶內(nèi)價(jià)值的105%至115%之間。

據(jù)悉，一般的投連險(xiǎn)合同中都規(guī)定，投保人若中途退保，就要在保單現(xiàn)金價(jià)值中扣除一定的退保費(fèi)用。新規(guī)明確指出：投連險(xiǎn)退保費(fèi)率在保單年度前5年依次遞減，分別為保費(fèi)的10%、8%、6%、4%、2%，第六年后退保，不收退保費(fèi)。這些因素讓投保人投保時(shí)間越短，退保成本越高。同時(shí)保險(xiǎn)公司從資金穩(wěn)定的原則出發(fā)，進(jìn)行的大多是長(zhǎng)線投資，這也決定投連險(xiǎn)賬戶要分享保險(xiǎn)公司投資收益需要較長(zhǎng)時(shí)間。