投連險≠基金,“操作模式和基金一樣，收益率也相當(dāng)高，相當(dāng)于基金。您買這個基金我們還送您一份意外險呢。”保險營銷員如此說辭讓不少消費(fèi)者心動，讓排大隊沒買上基金的投資者毫不猶豫地掏腰包購買此類保險產(chǎn)品。更有一些銷售人員以“存款送保險”、“買基金送保險”，或直接將保險產(chǎn)品介紹為基金等說辭欺騙了不少投保人。

以北京為例，北京市保監(jiān)局僅在上半年共接到61件銀保渠道銷售誤導(dǎo)投訴，占整個壽險渠道誤導(dǎo)銷售投訴的34。9％。北京保監(jiān)局已查處了一外資保險公司。這些營銷員在介紹保險產(chǎn)品時，只講收益，忽略了投連險的費(fèi)用扣除等項目；并且銷售過程中均沒有說明經(jīng)營主體是保險公司。

在證券市場的牛市沖擊下，壽險行業(yè)今年普遍不太景氣，許多壽險公司主推的產(chǎn)品就是直接或者間接投資股市的投連險產(chǎn)品。但據(jù)了解，不少投保人根本不知道投連險、萬能險其根本功能還是保障，投資的收益也是無法保障的。據(jù)北京市保監(jiān)局介紹，保險公司需要對新單在猶豫期結(jié)束前3天100％回訪。在投保過程中，業(yè)務(wù)人員須出示人身保險投保提示，強(qiáng)調(diào)投連險回報的不確定性，并且要明確告知投保人要扣除風(fēng)險保障費(fèi)用和經(jīng)營管理費(fèi)用。

新規(guī)將使投保人受益

“新一代投連險產(chǎn)品，費(fèi)用將更加明確?！辈簧俦ｋU業(yè)人士指出。據(jù)了解，《規(guī)定》統(tǒng)一規(guī)范了投連險的費(fèi)用，如投連險僅可收取7項費(fèi)用：初始費(fèi)用（即保險費(fèi)進(jìn)入投資賬戶之前扣除的費(fèi)用）、買入賣出差價、死亡風(fēng)險保險費(fèi)、保單管理費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、退保費(fèi)用。

一家外資壽險公司的銷售人員告訴記者，在7項費(fèi)用中，初始費(fèi)用和買入賣出差價對投保人的影響最大，新規(guī)大幅降低了對初始費(fèi)用的扣除比例。因此，從根本上來說新規(guī)有利于投資收益率的增加。

保險專家指出，以前，不同保險公司的初始費(fèi)用提取比例差別很大，一些保險公司的首年初始費(fèi)用高達(dá)70%，少的則只有5%。而新一代投連險的初始費(fèi)用一般在保費(fèi)的1％至2％，用于抵扣銷售成本。據(jù)此算來，新一代投連險的初始費(fèi)用將比原規(guī)定下行業(yè)平均水平下降10％左右。

與初始費(fèi)用一樣，新規(guī)對買賣差價也進(jìn)行了適度調(diào)整。一般而言，投連險保費(fèi)進(jìn)入投資賬戶時，是按照買入價折算，因此，在業(yè)內(nèi)買賣差價也常常被視為另一項額外的初始費(fèi)用。

保險專家表示，對投保人而言，這筆差價幅度越大、越不劃算。有了這一差價，投資人的收益等于最終會被打點(diǎn)折扣。而按照新規(guī)，新一代投連險產(chǎn)品買賣差價不得高于2%。而此前，大多數(shù)保險公司的投連險都設(shè)置了2%至5%不等的買賣差價，有些甚至高達(dá)8%。而在新規(guī)的影響下，一些公司甚至推出了買賣差價為零的新一代投連險。投連險適合做長線

有保險業(yè)人士分析，投連險短期的收益可能比不上股票型基金，但從長期收益來看，目前市場上投連險的平均收益率約為10%，已經(jīng)接近或達(dá)到國內(nèi)開放式基金的平均收益水平。

此外，作為保險產(chǎn)品，新一代投連險也將加強(qiáng)保障功能。新規(guī)強(qiáng)調(diào)，投連險的保障比例不得低于個人賬戶的5%，增強(qiáng)了險種的保障功能以及防止投保單一險種的過度風(fēng)險。業(yè)內(nèi)人士表示，投連險主要提供意外及身故保障，保障的額度一般為賬戶內(nèi)價值的105%至115%之間。

據(jù)悉，一般的投連險合同中都規(guī)定，投保人若中途退保，就要在保單現(xiàn)金價值中扣除一定的退保費(fèi)用。新規(guī)明確指出：投連險退保費(fèi)率在保單年度前5年依次遞減，分別為保費(fèi)的10%、8%、6%、4%、2%，第六年后退保，不收退保費(fèi)。這些因素讓投保人投保時間越短，退保成本越高。同時保險公司從資金穩(wěn)定的原則出發(fā)，進(jìn)行的大多是長線投資，這也決定投連險賬戶要分享保險公司投資收益需要較長時間。