終身壽險(xiǎn)的種類繁多,各具特點(diǎn)。通常,不同的險(xiǎn)種總是在特定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下為滿足特定的市場(chǎng)需求而推出的。本節(jié)將按繳費(fèi)期限、被保險(xiǎn)人數(shù)為分類標(biāo)準(zhǔn)介紹各類終身壽險(xiǎn)的主要特點(diǎn)及其適用性。附錄5—1列示了一張美國(guó)終身壽險(xiǎn)保單,它可以為沒(méi)有接觸過(guò)或初次接觸壽險(xiǎn)保單的讀者提供一個(gè)感性的認(rèn)識(shí),讓讀者了解壽險(xiǎn)保單的主要條款和內(nèi)容,了解保單條款的復(fù)雜性和專業(yè)性。按繳費(fèi)期限分為全期繳費(fèi)、限期繳費(fèi)和躉繳終身壽險(xiǎn)。
(1)全期繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)
全期繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)又稱普通終身壽險(xiǎn),是最早出現(xiàn)的一類終身壽險(xiǎn),已有上百年的歷史,主要特點(diǎn)是固定保額、平準(zhǔn)保費(fèi)、功能簡(jiǎn)單。這是與當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)需求單一、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平低下等歷史環(huán)境相適應(yīng)的。全期繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)的保額通常保持不變,要求在被保險(xiǎn)人死亡之前一直繳納等額的保費(fèi)(稱為平準(zhǔn)保費(fèi)),克服了定期壽險(xiǎn)每滿一個(gè)保險(xiǎn)期限,費(fèi)率不斷提高的不足。由于分散在被保險(xiǎn)人的整個(gè)生存期間繳納保費(fèi),其金額相對(duì)低于其他繳費(fèi)方式。全體繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)適用于保費(fèi)支付能力較低,且需要終身保障的被保險(xiǎn)人,該保險(xiǎn)在保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展初期占有較高的市場(chǎng)份額。但由于該險(xiǎn)種的靈活性較差,面對(duì)人生階段不斷變化的保險(xiǎn)需求,除了失效或退保外,無(wú)法作出有效的反應(yīng)和調(diào)整,因此市場(chǎng)份額逐漸讓位于其他險(xiǎn)種。
　　(2)限期繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)
　　限期繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)是在約定期限內(nèi)繳納保費(fèi)的終身壽險(xiǎn)。繳費(fèi)期限可以是一個(gè)特定的年數(shù),如10年、20年,也可以是被保險(xiǎn)人滿某一年齡,如滿60或65歲時(shí)不再繳納保費(fèi)。過(guò)了繳費(fèi)期限后,該保單就成為繳清保單,投保人就不需要繳納任何保費(fèi),但保障終生有效。由于相對(duì)于全期繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)其繳費(fèi)期限縮短,而保險(xiǎn)公司提供的保障沒(méi)有變化,所以每次繳納的保費(fèi)必將高于全期繳費(fèi)保單,而且繳費(fèi)期限越短,兩者的差距越大。設(shè)汁限期繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)的原因是,某些人需要終生的保障,但有保證的收人只集中在一段時(shí)期內(nèi),比如,退休后收入將急劇下降或終止,繳費(fèi)能力受到嚴(yán)重影響,這些人希望利用工作期間的高收入盡早使保單成為繳清保單,以免保單因不繳保費(fèi)而失去效力。顯然,全期繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)此時(shí)將無(wú)能為力,而購(gòu)買限期繳費(fèi)終身保險(xiǎn)就可以很好地滿足這些人的保險(xiǎn)需求。
　　(3)躉繳終身壽險(xiǎn)
　　限期繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)的一個(gè)特例是躉繳終身壽險(xiǎn),即在保單簽發(fā)時(shí)一次性繳清保費(fèi)的終身壽險(xiǎn)。這樣,保單一經(jīng)簽發(fā)就成為繳清保單,投保人不必?fù)?dān)心保單失效的可能。由于躉繳保費(fèi)通常是保額的40％一50％,金額很高,很少有人選擇這種繳費(fèi)方式。在某些特殊情況下,比如,某人購(gòu)買彩票獲得了一筆巨額的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)、某受益人從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取了一筆高額的保險(xiǎn)金等,可以采用躉繳方式購(gòu)買終身壽險(xiǎn)。
　　我們知道,所有終身壽險(xiǎn)都會(huì)累積現(xiàn)金價(jià)值,并在被保險(xiǎn)人生存至生命表年齡上限時(shí)等于保額,不同的繳費(fèi)期限決定了現(xiàn)金價(jià)值的增長(zhǎng)速度。全期繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)最慢,躉繳終身壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)最快,限期繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)處于兩者之間。圖5—2是35歲投保、1 000元保額的終身壽險(xiǎn)在不同繳費(fèi)期限下的現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)模式示意圖。從圖中可知,從任何達(dá)到年齡來(lái)看,繳費(fèi)期限越短的終身壽險(xiǎn),其現(xiàn)金價(jià)值越高,躉繳終身壽險(xiǎn)在簽發(fā)之時(shí)就具有較高的現(xiàn)金價(jià)值,限期繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值高于全期繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)；變?yōu)槔U清保險(xiǎn)后,現(xiàn)金價(jià)值的增長(zhǎng)模式相同；當(dāng)?shù)竭_(dá)年齡等于生命表年齡上限(假設(shè)為100歲)時(shí),各種終身壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值均等于保額1 000元。
一般地,死亡率是隨年齡遞增的,也就是說(shuō)實(shí)際的死亡保險(xiǎn)成本是遞增的,因此,無(wú)論采用全期繳費(fèi)、限期繳費(fèi)還是躉繳方式購(gòu)買終身壽險(xiǎn),都意味著投保人必須預(yù)付未來(lái)年份的部分死亡成本,在保單生效后的初期,保費(fèi)將高于實(shí)際的死亡保障成本,而在保單生效后的后期,保費(fèi)將低于實(shí)際的死亡保障成本。預(yù)付的資金將形成現(xiàn)金價(jià)值,成為投保人的權(quán)益。當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡時(shí),受益人可以從保險(xiǎn)公司獲得死亡保險(xiǎn)金,但不能同時(shí)領(lǐng)取相應(yīng)的現(xiàn)金價(jià)值。比如,對(duì)于某保額為10萬(wàn)元的終身壽鹼,在被保險(xiǎn)人死亡時(shí),不論現(xiàn)金價(jià)值是多少,受益人最多只能領(lǐng)取10萬(wàn)元死亡保險(xiǎn)金。該10萬(wàn)元保險(xiǎn)金可以視為退還的現(xiàn)金價(jià)值與一定數(shù)量的凈死亡保障。如果在被保險(xiǎn)人死亡時(shí),現(xiàn)金價(jià)值是3萬(wàn)元,則受益人實(shí)際上是獲得了3萬(wàn)元現(xiàn)金價(jià)值及7萬(wàn)元的死亡保障。