據(jù)保監(jiān)會人身監(jiān)管部主任袁序成透露：“分紅型人身險的預(yù)定利率將穩(wěn)步推進,將在今年年底前將盡可能提前完成人身險費率的全面市場化?！? 另據(jù)袁序成介紹：“此次改革主要內(nèi)容包括三個方面,一是放開前端,取消萬能保險不超過2.5%的最低保證利率限制；二是管住后端,集中強化準備金、償付風險程度自主確定；三是提高風險保障責任要求,最低風險保額與保單賬戶價值的比例提高3倍,體現(xiàn)回歸保障的監(jiān)管風險導向?！? 變動：增加風險保額 已經(jīng)5次征求意見的《關(guān)于萬能型人身保險費率政策改革有關(guān)事項的通知》中明確,自2月16日起萬能型人身保險的評估利率上限為年復利3.5%。 早在2013年8月整體的人身險費率形成機制即已建成,而整個行業(yè)對于費率改革的期待亦較高。即將開展的萬能險費改的主要意義在于利于消費者和引導行業(yè)回歸保障兩方面,具體而言,為通過調(diào)整保險公司收費上限,來更多地讓利于消費者；同時通過增加風險保額來提高萬能險的保障額度,從而引導保險公司調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及更加規(guī)范經(jīng)營,讓萬能險回歸更多的保障功能。 業(yè)內(nèi)分析指出,與傳統(tǒng)壽險不同,萬能險所繳保費分成兩部分,一部分用于保險保障,另一部分在扣除一定初始費用后用于投資賬戶累積投資。保障和投資額度的設(shè)置主動權(quán)在投保人,可根據(jù)不同需求進行調(diào)節(jié)；個人投資賬戶資金由保險公司代為投資理財,投資利益上不封頂、下設(shè)最低保障利率。 根據(jù)《通知》,未來期繳萬能險的基本保險費初始費用上限比例,第一年和第二年分別為50%和25%；躉繳萬能險的初始費用上限比例,5萬元及以下部分和5萬元以上部分分別為5%和3%。 退保費用比例限制方面,2007年《萬能險精算規(guī)定》的限制自第一年到第五年分別是10%、8%、6%、4%、2%。按照此次《通知》,未來萬能險退保費用第一至第五年分別降為5%、4%、3%、2%、1%。 對比征求意見稿,對于風險保額有進一步的提升。2007版《萬能險精算規(guī)定》：個人萬能險在保單簽發(fā)時的死亡風險保額不得低于保單賬戶價值的5%,在《征求意見稿》中則調(diào)整為：意外和疾病死亡風險保額不低于保單賬戶價值的20%,意外死亡風險保額不低于保單賬戶價值的50%。在正式發(fā)布的《通知》中,則提出了最低風險保額不得低于20%的強行要求,提高了3倍。 “此外,和《征求意見稿》相比,通知沒有發(fā)生大的變動?！北１O(jiān)會相關(guān)負責人告訴《第一財經(jīng)日報》。 影響：平穩(wěn)發(fā)展 2013年以后,保監(jiān)會將前端產(chǎn)品定價權(quán)交還保險公司,產(chǎn)品預(yù)定利率由保險公司根據(jù)市場供求關(guān)系自主確定；后端的準備金評估利率由監(jiān)管部門根據(jù)“一籃子資產(chǎn)”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定,通過后端影響和調(diào)控前端合理定價,管住風險。 和普通型人身保險費率改革后出現(xiàn)的保費規(guī)模大幅增長不同,業(yè)內(nèi)對萬能險費改后的預(yù)期大多為“不會發(fā)生大的變化”。 事實上,與普通型人身險產(chǎn)品所不同的是,萬能險除了有一個最低的承諾保本利率,實際結(jié)算利率本身就具有靈活性,每一款萬能險每個月公告的實際結(jié)算利率都不同。據(jù)記者了解,目前全行業(yè)萬能險年化結(jié)算利率平均水平大致在4%至5%之間。 不過,值得注意的是,對于萬能險的“后端監(jiān)管”將更加細化。管控風險方面,《通知》不僅強化了準備金的監(jiān)管,還明確“自《通知》實施之日起,保險公司開發(fā)萬能型人身保險最低保證利率不高于3.5%上限的,應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定報送保監(jiān)會備案。而高于3.5%的,則應(yīng)報送保監(jiān)會審批?！? 此外,《通知》還強化了保險公司和責任人的相關(guān)具體規(guī)定,“綜合來說放開之后行業(yè)風險整體可控”,保監(jiān)會相關(guān)負責人表示。