據(jù)保監(jiān)會(huì)人身監(jiān)管部主任袁序成透露：“分紅型人身險(xiǎn)的預(yù)定利率將穩(wěn)步推進(jìn),將在今年年底前將盡可能提前完成人身險(xiǎn)費(fèi)率的全面市場(chǎng)化。” 另?yè)?jù)袁序成介紹：“此次改革主要內(nèi)容包括三個(gè)方面,一是放開(kāi)前端,取消萬(wàn)能保險(xiǎn)不超過(guò)2.5%的最低保證利率限制；二是管住后端,集中強(qiáng)化準(zhǔn)備金、償付風(fēng)險(xiǎn)程度自主確定；三是提高風(fēng)險(xiǎn)保障責(zé)任要求,最低風(fēng)險(xiǎn)保額與保單賬戶價(jià)值的比例提高3倍,體現(xiàn)回歸保障的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?！? 變動(dòng)：增加風(fēng)險(xiǎn)保額 已經(jīng)5次征求意見(jiàn)的《關(guān)于萬(wàn)能型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革有關(guān)事項(xiàng)的通知》中明確,自2月16日起萬(wàn)能型人身保險(xiǎn)的評(píng)估利率上限為年復(fù)利3.5%。 早在2013年8月整體的人身險(xiǎn)費(fèi)率形成機(jī)制即已建成,而整個(gè)行業(yè)對(duì)于費(fèi)率改革的期待亦較高。即將開(kāi)展的萬(wàn)能險(xiǎn)費(fèi)改的主要意義在于利于消費(fèi)者和引導(dǎo)行業(yè)回歸保障兩方面,具體而言,為通過(guò)調(diào)整保險(xiǎn)公司收費(fèi)上限,來(lái)更多地讓利于消費(fèi)者；同時(shí)通過(guò)增加風(fēng)險(xiǎn)保額來(lái)提高萬(wàn)能險(xiǎn)的保障額度,從而引導(dǎo)保險(xiǎn)公司調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及更加規(guī)范經(jīng)營(yíng),讓萬(wàn)能險(xiǎn)回歸更多的保障功能。 業(yè)內(nèi)分析指出,與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)不同,萬(wàn)能險(xiǎn)所繳保費(fèi)分成兩部分,一部分用于保險(xiǎn)保障,另一部分在扣除一定初始費(fèi)用后用于投資賬戶累積投資。保障和投資額度的設(shè)置主動(dòng)權(quán)在投保人,可根據(jù)不同需求進(jìn)行調(diào)節(jié)；個(gè)人投資賬戶資金由保險(xiǎn)公司代為投資理財(cái),投資利益上不封頂、下設(shè)最低保障利率。 根據(jù)《通知》,未來(lái)期繳萬(wàn)能險(xiǎn)的基本保險(xiǎn)費(fèi)初始費(fèi)用上限比例,第一年和第二年分別為50%和25%；躉繳萬(wàn)能險(xiǎn)的初始費(fèi)用上限比例,5萬(wàn)元及以下部分和5萬(wàn)元以上部分分別為5%和3%。 退保費(fèi)用比例限制方面,2007年《萬(wàn)能險(xiǎn)精算規(guī)定》的限制自第一年到第五年分別是10%、8%、6%、4%、2%。按照此次《通知》,未來(lái)萬(wàn)能險(xiǎn)退保費(fèi)用第一至第五年分別降為5%、4%、3%、2%、1%。 對(duì)比征求意見(jiàn)稿,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)保額有進(jìn)一步的提升。2007版《萬(wàn)能險(xiǎn)精算規(guī)定》：個(gè)人萬(wàn)能險(xiǎn)在保單簽發(fā)時(shí)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額不得低于保單賬戶價(jià)值的5%,在《征求意見(jiàn)稿》中則調(diào)整為：意外和疾病死亡風(fēng)險(xiǎn)保額不低于保單賬戶價(jià)值的20%,意外死亡風(fēng)險(xiǎn)保額不低于保單賬戶價(jià)值的50%。在正式發(fā)布的《通知》中,則提出了最低風(fēng)險(xiǎn)保額不得低于20%的強(qiáng)行要求,提高了3倍。 “此外,和《征求意見(jiàn)稿》相比,通知沒(méi)有發(fā)生大的變動(dòng)?！北１O(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》。 影響：平穩(wěn)發(fā)展 2013年以后,保監(jiān)會(huì)將前端產(chǎn)品定價(jià)權(quán)交還保險(xiǎn)公司,產(chǎn)品預(yù)定利率由保險(xiǎn)公司根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系自主確定；后端的準(zhǔn)備金評(píng)估利率由監(jiān)管部門根據(jù)“一籃子資產(chǎn)”的收益率和長(zhǎng)期國(guó)債到期收益率等因素綜合確定,通過(guò)后端影響和調(diào)控前端合理定價(jià),管住風(fēng)險(xiǎn)。 和普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率改革后出現(xiàn)的保費(fèi)規(guī)模大幅增長(zhǎng)不同,業(yè)內(nèi)對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)費(fèi)改后的預(yù)期大多為“不會(huì)發(fā)生大的變化”。 事實(shí)上,與普通型人身險(xiǎn)產(chǎn)品所不同的是,萬(wàn)能險(xiǎn)除了有一個(gè)最低的承諾保本利率,實(shí)際結(jié)算利率本身就具有靈活性,每一款萬(wàn)能險(xiǎn)每個(gè)月公告的實(shí)際結(jié)算利率都不同。據(jù)記者了解,目前全行業(yè)萬(wàn)能險(xiǎn)年化結(jié)算利率平均水平大致在4%至5%之間。 不過(guò),值得注意的是,對(duì)于萬(wàn)能險(xiǎn)的“后端監(jiān)管”將更加細(xì)化。管控風(fēng)險(xiǎn)方面,《通知》不僅強(qiáng)化了準(zhǔn)備金的監(jiān)管,還明確“自《通知》實(shí)施之日起,保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)萬(wàn)能型人身保險(xiǎn)最低保證利率不高于3.5%上限的,應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定報(bào)送保監(jiān)會(huì)備案。而高于3.5%的,則應(yīng)報(bào)送保監(jiān)會(huì)審批?！? 此外,《通知》還強(qiáng)化了保險(xiǎn)公司和責(zé)任人的相關(guān)具體規(guī)定,“綜合來(lái)說(shuō)放開(kāi)之后行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)整體可控”,保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。