萬能險，指的是可以任意支付保險費、以及任意調(diào)整死亡保險金給付金額的人壽保險。萬能壽險所謂的“萬能”作用，是指投保人購買了此類保險之后，可根據(jù)人生不同階段的保障需求和經(jīng)濟狀況，對保險金額、所繳保費和繳費期進行調(diào)整，使保障和理財?shù)谋壤诟鱾€時期達到最佳狀態(tài)，讓有限的資金發(fā)揮出最大的作用。

萬能險是介于分紅險和投資連接險之間的一種投資型壽險，它的主要特點就是既有投資收益又享有保障?！叭f能保險”是翻譯過來的一個詞匯。在這種“萬能保險”保險方式下，消費者繳納的保險費分為兩部分，一部分是用來保險的，一部分是用來投資的，投資部分的錢可以由消費者自主選擇是否轉(zhuǎn)換為保險的，這種轉(zhuǎn)換可能表現(xiàn)為改變繳費方式、繳費期間、保險金額等的調(diào)整。

在國外，一般說來投資部分的風險是由消費者自己承擔的；在國內(nèi)的萬能險，一般給定一個最低保證收益率，消費者自己可以將最低保證收益率和銀行活期存款利率做個權(quán)衡比較。萬能保險，是保險公司提供的一種更好的服務方式，絕對不是漢語詞匯中的“無所不能”的意思。所謂保險，就是通過繳納保險費，將潛在風險發(fā)生后的結(jié)果轉(zhuǎn)移給保險公司承擔，風險本身是無法轉(zhuǎn)移的。而隨著對保險的接觸，會增強人們的風險意識，從這個意義上可能降低了風險發(fā)生的可能。

萬能險風險適中，收益保底加投資，更加適合中國普通百姓心理承受能力和投資理財需求，理由如下：

一、風險適中，穩(wěn)中取升

萬能險是指包含保險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價值的人壽保險產(chǎn)品。萬能險投保人所繳納的保費扣除相關(guān)費用后，在不同時期按不同比例進入兩個不同的賬戶，一部分用于保險保障的購買，另一部分用于投資。設有最低收益保障，這點與分紅險相似，同時其投資賬戶的實際收益又與保險公司投資賬戶收益相關(guān)，與保險公司共同承擔投資風險，但其風險要比分紅險大，比投連險小，因為保險公司一般將這部分資金投入債券、同業(yè)拆借等領域。

二、投保方式靈活選擇，便于長期規(guī)劃調(diào)整

萬能險與消費型險種相同，保險費用一般采用自然費率，從萬能賬戶中扣除。但與傳統(tǒng)壽險不同的是，萬能險保費的繳納方式甚至金額都更加靈活。投保一般的終身壽險，保戶繳費期內(nèi)要在固定時間繳納固定金額的保費。當投保人以期繳的方式投保時，往往不能隨自己的經(jīng)濟情況調(diào)整繳費方式和金額。而萬能險繳費相當靈活，不但不限定每年繳費時間，繳費金額也可靈活安排，投保人可依據(jù)人生不同階段的保障需求和財力狀況，彈性地調(diào)整保險保障額度和投資額度。一般在投保人較為年輕、負擔不重時，可以保持較高的投資額度。當成家立業(yè)、養(yǎng)兒育女時，保障需求增加，投保人可以適度地調(diào)高保險保障額度，減輕生活負擔。當退休或子女獨立后，投保人可以停止繳納保費，并且提取部分個人賬戶資金，保障老年生活安逸。

萬能壽險是一種非約束性，繳費靈活，保額可調(diào)整的壽險。相比傳統(tǒng)壽險，萬能壽險有如下的特點。非約束性——保單現(xiàn)金價值與危險保額單獨計算。繳費靈活——保單持有人在繳納一定量的首期保費后，可以按自己的意愿選擇任何時候繳納任何數(shù)量的保費，只要保單的儲蓄保費足夠支付保單的相關(guān)費用，有時甚至可以不再繳費。保額可調(diào)整——保單持有人可以在具備可保性前提下提高保額，也可以根據(jù)自己的需要降低保額，在不同的風險時段能夠選擇不同保險金額的。