當(dāng)一些保險(xiǎn)推銷員銷售股利保險(xiǎn)時(shí)，他們常說(shuō)，股利保險(xiǎn)的期望年回報(bào)率高于儲(chǔ)蓄存款，購(gòu)買股利保險(xiǎn)比儲(chǔ)蓄存款更經(jīng)濟(jì)。事實(shí)上，儲(chǔ)蓄存款和股利保險(xiǎn)這種更具成本效益的保險(xiǎn)方式是不能概括的，對(duì)于不同的人來(lái)說(shuō)，其含義是不同的。

儲(chǔ)蓄存款是一種純儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，具有安全性好、種類多、流動(dòng)性好、無(wú)投資成本等優(yōu)點(diǎn)，但其缺點(diǎn)是利息稅的扣除、預(yù)期年收入（預(yù)期年收入=固定利息收入）較低。分紅保險(xiǎn)是一種具有儲(chǔ)蓄功能附帶投資風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，其優(yōu)點(diǎn)是安全性好，不扣利息稅，除能獲得利息外還能分享保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成果，另外還能附帶一定的保險(xiǎn)功能。缺點(diǎn)是預(yù)期年化收益具有不確定性（預(yù)期年化收益＝保底預(yù)期年化收益＋不固定的分紅），投資不靈活，變現(xiàn)能力較差，還要支付一定費(fèi)用。

以下是兩全保險(xiǎn)的情況，這與銀行儲(chǔ)蓄存款相比較。10000元的股利保險(xiǎn)可以獲得97.32元的預(yù)期年收入，而儲(chǔ)蓄存款的一年預(yù)期年利率為1.98%，扣除20%的利息稅后的實(shí)際預(yù)期年利率僅為1.58%，換言之，一萬(wàn)元人民幣定期存款一年能獲得158．4元的收入，比分紅保險(xiǎn)一年固定獲得預(yù)期年化收益97．32元高出61．08元，也就是說(shuō)用158．4－97．32＝61．08元的成本去購(gòu)買保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成果和一定的保險(xiǎn)功能。假如你一次性交5000元，投保5年，其基本保險(xiǎn)金額5243．3元，也就是5年后保底預(yù)期年化收益為243．3元；而5000元在銀行存5年（年預(yù)期年化利率為2．79％）可獲預(yù)期年化收益558元，二者相差314．7元。劃不劃算就看分紅能不能超過(guò)314．7元。

據(jù)測(cè)算，如果每年的紅預(yù)期年化利率為1．5％，則累積紅利為386．4元。一般來(lái)說(shuō)，專家理財(cái)?shù)姆旨t保險(xiǎn)預(yù)期年化收益會(huì)高于一年期銀行存款預(yù)期年化利率，但理財(cái)預(yù)期年化收益受制多方種因素，紅利的多少取決于保險(xiǎn)公司的死亡賠付、營(yíng)業(yè)費(fèi)用是否低，投資金渠道、資金運(yùn)用是否通暢有效，而且每年的情況不同，只有完成年度會(huì)計(jì)結(jié)算之后方能得出結(jié)果。因此紅利是不可預(yù)見(jiàn)和不能保證的。如果你相信保險(xiǎn)公司每年分紅會(huì)在1．5％以上，買分紅保險(xiǎn)就劃算，否則就不劃算。

哪些人更適合買分紅保險(xiǎn)呢？

分紅保險(xiǎn)是集保險(xiǎn)和投資功能于一體，基本上按期返還，還會(huì)有分紅。不過(guò)，對(duì)于短期內(nèi)須用錢的家庭，一般來(lái)說(shuō)不要把急用錢用來(lái)買分紅保險(xiǎn)，因?yàn)榉旨t保險(xiǎn)的變現(xiàn)能力較差，一旦入保，中間須用現(xiàn)金再進(jìn)行退?？赡苓B本金都難以得全。如果確實(shí)須買分紅保險(xiǎn)，但必須先儲(chǔ)蓄一部分資金以備家庭急用。

對(duì)于收入不穩(wěn)定的家庭，比如，做大宗生意和打零工以及在效益不太穩(wěn)定的公司企業(yè)就職者，不宜多買分紅保險(xiǎn)，這部分家庭應(yīng)以儲(chǔ)蓄存款為主，入保險(xiǎn)時(shí)最好選擇一年期短險(xiǎn)，因?yàn)槎屉U(xiǎn)不占用資金，一旦發(fā)生意外其賠償金額也較高。

對(duì)于有穩(wěn)定收入來(lái)源的家庭，如夫妻雙方均為國(guó)家公務(wù)員、經(jīng)營(yíng)夫妻店等收入穩(wěn)定的家庭，短期內(nèi)又沒(méi)有大宗購(gòu)買計(jì)劃的，買分紅保險(xiǎn)是一種較為理想的投資。

無(wú)論什么樣的家庭，投資一定要合理，不要盲目跟隨潮流，一定要看到儲(chǔ)蓄設(shè)備安全可靠、預(yù)期年收入穩(wěn)定、現(xiàn)金能力強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，在儲(chǔ)蓄比例相當(dāng)大的基礎(chǔ)上，再按自己的情況下投資紅利保險(xiǎn)。